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미래에셋증권에서 10일 DL이앤씨(375500)에 대해 "업황 불확실성에 대응할 대안"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 46,000원을 내놓았다.
미래에셋증권 김기룡 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.
◆ Report briefing
미래에셋증권에서 DL이앤씨(375500)에 대해 "4Q24 Review, 영업이익은 시장 예상치 하회. 2025년, 매출 둔화에도 이익 성장 유효할 전망. 투자의견 매수, 목표주가 46,000원, 건설업종 최선호주 의견 제시: 투자의견 매수, 목표주가 46,000원(Target PBR 0.4x)을 유지하며 업종 내 최선호주 의견을 제시. 업종 불확실성 국면에서의 안정적 재무 구조와 실적 개선, 주주환원 강화를 투자포인트로 제시. 주주환원 정책 발표에 근거한 2025년 자사주 매입(연결 지배주주순이익 5% → 15%)규모는 200억원 이상이 될 것으로 예상. 미국 SMR 기업인 X-energy(비상장) 지분가치(1% 이상) 부각 가능성 역시 긍정적"라고 분석했다.
또한 미래에셋증권에서 "2024년 4분기 연결 실적은 매출액 2.34조원(+0.2%, YoY), 영업이익 820억원(-7.1%, YoY)으로 시장 예상치(영업이익 938억원, 1개월 기준)을 하회할 것으로 추정. 당분기 실적 추정의 가정은 ① LH 도급증액 효과 미반영, 공시를 통해 확인되는 대위변제 사업지에 대한 DL건설의 ② 공사비 대손 및 ③ 영업외비용 687억원 반영. 해당 요인들은 인식 시점에 대한 변동 가능성이 존재. DL이앤씨(별도) 주택 원가율은 전년동기와 유사할 것으로 전망. 세전이익에는 원/달러 상승에 따른 환 관련 이익 약 900억원이 반영될 것으로 추정"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년1월 50,000원까지 높아졌다가 2024년7월 46,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 46,000원으로 제시되고 있다.
오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 46,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 47,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.
[미래에셋증권 투자의견 추이]
- 2025.01.10 목표가 46,000 투자의견 매수
- 2024.11.01 목표가 46,000 투자의견 매수
- 2024.10.08 목표가 46,000 투자의견 매수
- 2024.08.02 목표가 46,000 투자의견 매수
- 2024.07.08 목표가 46,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2025.01.10 목표가 46,000 투자의견 매수 미래에셋증권
- 2025.01.10 목표가 47,000 투자의견 매수 신한투자증권
- 2025.01.10 목표가 44,000 투자의견 BUY 현대차증권
- 2025.01.09 목표가 45,000 투자의견 BUY 하이투자증권