씽크풀

하나증권에서 16일 코오롱인더(120110)에 대해 "타이어코드는 견조 vs. 아라미드의 아쉬운 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.

하나증권 윤재성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 코오롱인더(120110)에 대해 "4Q24 영업이익 418억원(QoQ +27%, YoY +2%) 전망. 컨센(588억원) 29% 하회 추정. PET 타이어코드의 영업이익률은 10%를 상회하며 전분기와 유사한 흐름 예상. 화학 또한 조선업 호조 등에 따른 수요 호조로 전분기와 유사한 견조한 실적 예상. 다만, 아라미드는 신규 설비 가동/기존 설비 가동률 축소에 따른 원가부담 상승, 수요 부진에 따른 물량 감소 등 영향으로 실적 감소. 패션부문에서도 일회성 비용 발생 예상"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "1Q25 영업이익 444억원(QoQ +6%, YoY +45%) 추정. 타이어코드/아라미드/화학 모두 전분기와 유사한 영업환경. 패션은 비수기 진입하나, 일회성 비용 제거로 전분기와 유사. TP 하향. 주가 반등은 1) 중국 부양책 강도 2) 아라미드 회복 여부에 따라 결정될 것"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 35,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2025.01.16 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2024.11.08 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2024.10.14 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2024.08.12 목표가 46,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.01.16 목표가 35,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2025.01.09 목표가 41,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2025.01.06 목표가 40,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2024.11.08 목표가 50,000 투자의견 매수 IBK투자증권