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상상인증권에서 4일 코오롱인더(120110)에 대해 "4Q24 Preview: 아쉬운 일회성 비용"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

상상인증권 백영찬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 상상인증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 코오롱인더(120110)에 대해 "4분기 매출액과 영업이익은 1조 2670억원 (-2.6%YoY, +15.2%QoQ), 403억원 (-1.4%YoY, +22.6%QoQ)으로 컨센서스 (Fnguide 2/3기준 영업이익 473억원)을 하회할 전망이다. 주력 사업의 영업이익은 문제가 없었으나, 코오롱글로텍 합병에 따른 일회성 비용 반영이 실적 감소로 이어질 전망이다. 산업자재 외형과 영업이익은 5182억원 (-5.6%YoY), 223억원 (-21.2%YoY)으로 전년대비 감소할 전망이다. 아라미드 1공장 정기보수로 판매량이 감소하였고, 낮은 판가가 지속되었다. 또한 합병 관련 비용발생으로 수익성 하락이 예상된다. 한편 타이어코드의 4분기 판가는 3분기대비 소폭 상승하면서 견조한 업황이 유지되는 것으로 판단된다."라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "2025년 외형과 영업이익은 4조 8878억원 (+1.6%YoY), 2077억원 (+27.3%YoY)으로 전년대비 이익증가가 가능할 전망이다. 이익 증가를 예상하는 이유는 1) 글로벌 생산설비 축소로 인해 석유수지 가격 상승이 지속될 전망이고, 2) 필름사업 구조조정이 마무리되며 적자사업부 정리가 진행되고 있고, 3) PET타이어코드의 견조한 업황이 예상되기 때문이다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

상상인증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 40,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 41,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2025.02.04 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2024.10.10 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2024.04.08 목표가 48,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.02.04 목표가 40,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2025.01.24 목표가 41,000 투자의견 매수 IBK투자증권

- 2025.01.16 목표가 35,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2025.01.09 목표가 41,000 투자의견 BUY 대신증권