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by using Mr/Ms QoPo Approach

770만주의 공매도지표와 1,687만주의 대차잔고 지표가 QoPo님 방식으로 보고 있자니, 그 연결점이 보이네요. 공매도 담보비율 131%라는 수치도 보이고

 

<요약된 결론>

ㅇ 2월9일 현재 공매도 관련 기초통계량: 770만주, 3,360억원

ㅇ 대차상환표를 보니 9일에 22,400주를 몰래상환했다고 볼 수 밖에 없네요.

 

ㅇ 추정되는 공매도 총량만큼 사용하고 나머지는 담보로 유지하고 있다면, 131.01% 담보비율로, 현재의 대차잔고 수치로는 공매하기 쉽지 않아 보이고 따라서 추가적인 주식대여서비스로 공매가능 수량 확보가 절실해 보이네요.

 

ㅇ 현재의 물량을 그대로 갖고 주가가 올라가서 주가가 7만원에 도달하면 2,033억원의 평가손실이 발생하네요. 게다가 누구 희망대로 주가가 20만원 도달하면 1조 2,054억의 평가손이 발생된다는 산수질입니다. 죽기살기로 대들만 하지요?

 

 

<계산근거>

 

1. 공매도 관련 기초통계량: 770만주, 3,360억원

 

기간: 2014.2.7일~ 2015.2.6일간(1년)

공매도 실행량(=공매도 잔고추정량): 7,708,207주

공매도 실행금액: 3,361억96백만원

공매도 평균단가: 43,615원

 

대차상환표에서 계산한 수치

2015-02-09

대차잔량 16,875,798  대차잔액 831,977  제시된 잔량증감 98,617

                              잔액증감 40,717    계산된 잔량증감 76,217

                          제시수량과 계산수량 차이: 22,400주

 

2015-02-06

대차잔량 16,799,581 대차잔액 791,260 제시된 잔량증감 4,897

                               잔액증감 79,165 계산된 잔량증감 4,897

                           제시수량과 계산수량 차이: 없음

 

 

2. P의 계산이 틀리지 않는다면

잔량의 대차상환 증감이 98,617주 증가되었다고 나와있는데

실제로 계산한 대차상환 증감은 76,217주로 수치가 다릅니다.

이것은 야들이, 지난 연말 연초에 하던 짓거리를

이번에도 또 숨어서 2,2400주를 상환했다고 볼 수밖에 없는 수치네요

98,617 - 76,217 = 22,400(주)

 

 

3. 2월9일 현재 공매도 평가손실은 얼마?

공매도 평균단가: 43,615원(A)

2월9일 종가 : 49,300원(B)

공매도 실행량(=공매도 잔고추정량): 7,708,207주(C)

공매도 평가손: (B-A)*C = (49300- 43615) * 7,708,207주 = 438(억원)

 

 

4. by using Mr/Ms QoPo Approach

대차잔량 16,875,798 대차잔액 831,977 제시된 잔량증감 98,617

대차잔액은 그날의 { 종가 * 대차잔량 }으로 주가상승시 대차잔액은 그 비율대로 모든 수량이 상승하게 됨.

따라서 그 주식을 보유하고 있지 않고 타 공매동업자에게 재대차를 해주어서 그것이 또 공매도로 사용되었다고 가정한다면, 이 대차잔고 수량을 모두 자기 보유 수량으로 상환하거나 숏커버링해야하는 물량일 수도 있다는 희망바이러스가 생겨남.

 

의문점1) 설마 갸들이 공매도한 물량을 서로 재대차해서 서로의 발목을 쥐는 무식한 짓을 할까?

 

의문점2) 자본시장연구원, 예탁원등의 자료를 보면 대차수량은 공매도, ELW, 신용을 위한 기초수량, 주식담보대출, 3자담보제공 등등으로 쓰인다는데, 1-2%대의 신용물량등을 감안하면 도대체 어디에서 대차잔고가 가두리되어 있는가?

 

의문점3) 공매도 선수들이 한 마리가 아니고 여럿이 울력을 하는 거로 보여지는데, 왜 서로 꼬리뜯어먹기를 하지 않을까? 이제 곧 배고플 때가 되었는데

 

평가

ㅇ 추정되는 공매도 총량만큼 사용하고 나머지는 담보로 유지하고 있다면

..... 17875798 - 7,708,207 = 10167588(주)

...... 10167588 / 7708207 * 100 = 131.01(%) 셀만 보유시 담보비율

===> 구분계리/관리한다면 셀트리온에서 대차잔로는 공매하기 쉽지 않아보임

===> 추가적인 주식대여서비스로 공매가능 수량 확보 필요

 

ㅇ 공매도 평가손 시뮬레이션

....... - 주가가 7만원에 도달하면: 2,033억78백만원

....... - 누구 희망대로 20만원 도달하면: 1조 2,054억 45백만원....“.끝.”