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하나증권에서 21일 대한항공(003490)에 대해 '여객 수요 호조 하에 화물 매출 바닥 확인 긍정적'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 30,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 대한항공 리포트 주요내용
하나증권에서 대한항공(003490)에 대해 '4분기 양호한 국제선 수요 지속, 화물 매출 증가세 전환 전망. 국제선 수요 피크아웃보단 정상화에 주목해야할 시점. 지난해 사상최고치 영업 실적을 기록한 이후 올해 하반기 들어 실적 Peak-out 우려가 확대되었고 원/달러 환율 및유가 상승 등의 대외 영업환경 악화로 대한항공의 주가는 하락세를 지속. 그 결과 현재 주가는 PBR 0.8배로 밴드 최하단 수준까지 하락한 상황으로 밸류에이션 부담이 제한적. 그동안 지속적으로 하락한 화물 수요 및 운임도 어느 정도 바닥을 확인했다는 점도 긍정적.'라고 분석했다.


◆ 대한항공 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 30,000원 -> 30,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 박성봉 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 30,000원은 2023년 11월 15일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 30,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 02일 34,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 30,000원을 제시하였다.


◆ 대한항공 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 30,929원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 30,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 30,929원 대비 -3.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 26,000원 보다는 15.4% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 대한항공의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 30,929원은 직전 6개월 평균 목표가였던 31,818원 대비 -2.8% 하락하였다. 이를 통해 대한항공의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.