씽크풀

신한투자증권에서 18일 카카오페이(377300)에 대해 "분기 실적은 이상 무"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,000원을 내놓았다.

신한투자증권 임희연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 카카오페이(377300)에 대해 "영업이익 흑자전환에 대한 시장 기대감 존재: 양호한 분기 실적 예상되나, 단기 주가 상승 여력은 크지 않음. 순차입금 2.3조원, 자회사 장부가액 0.5조원에 본업 영업가치 고려 시 주가 하방은 견고. 추후 증권 이익 확대 구간에서 추가 상승 여력 확보 가능"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "1Q25 [연결] 매출액 2,031억원(+15.2%, 이하 YoY), 영업손실 12억원(적지) 추정. 특이 일회성 요인 부재를 가정했음. 페이 본업과 자회사 증권의 견조한 실적흐름 지속되며 경상 이익 체력 개선 중. 영업이익 컨센서스 16억원 으로 분기 영업이익 흑자 전환에 대한 시장 기대감 존재"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년5월 64,000원까지 높아졌다가 2024년6월 30,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 34,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 34,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 38,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2025.04.18 목표가 34,000 투자의견 매수

- 2025.02.05 목표가 34,000 투자의견 매수

- 2024.12.03 목표가 34,000 투자의견 매수

- 2024.11.06 목표가 31,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.08.07 목표가 31,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.04.18 목표가 34,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2025.02.17 목표가 38,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2025.02.05 목표가 33,000 투자의견 TRADING BUY 교보증권

- 2025.02.05 목표가 30,000 투자의견 HOLD 삼성증권