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◆ Report briefing

ALD는 가야 하는 길

상상인증권에서 지오엘리먼트(311320)에 대해 "ALD(원자층 증착) 전구체 기화 이송용 캐니스터와 센서, PVD(물리 기상 증착)용 스퍼터링 타겟 등을 생산하는 반도체 소재 및 부품 기업. 투자 포인트는 1) 반도체 공정 미세화와 ALD 시장 성장으로 캐니스터와 센서의 매출 볼륨 확대가 전망되고, 2) 몰리브덴 등 고체 전구체 사용이 증가하면서, 솔리드 캐니스터 매출도 가시적이며, 3) 스퍼터링 타겟의 국산화를 통해 신규 고객사(국내 메모리 반도체 기업) 확보가 기대된다는 점"라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "2023년 매출액과 영업이익은 전방 업황 부진으로 182억원(-36.4% YoY), 7.6억원(-89.5% YoY, opm 4.2%)이 예상. 2024년은 고객사 가동률 상승과 신규 고객사 및 제품군 확대로 매출액 260억원 (+42.7% YoY), 영업이익 59.5억원(+679.7% YoY, opm 22.9%)이 전망."라고 밝혔다.