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지난 12월28일 한국거래소에 따르면 전 거래일 3.31% 올라 2만 6550원에 거래를 마감했다.

케이씨텍은 시스템반도체 전공정에 필수적인 CMP(Chemical Mechanical Planarization) 장비를 국내 유일하게 보유한 기업으로 실적개선 기대감이 주가를 끌어 올리고 있는 것으로 보인다.

삼성전자가 차세대 반도체 공정에 도입할 예정인 후면전력공급(BSPDN) 기술에 필수적인 CMP 장비를 공급하며 주목받고 있다.

디스플레이 산업에서도 케이씨텍은 핵심 장비와 소재를 공급하며 기술력을 인정받고 있다.

최근 반도체 시장의 불확실성 증가로 케이씨텍의 주가는 하락세를 보였지만, 전문가들은 현재 주가가 과도하게 저평가되어 있다는 의견을 내놓고 있다.

삼성전자의 차세대 2나노 공정에 BSPDN 기술이 적용되면, 케이씨텍의 CMP 장비 수요가 크게 증가할 것으로 예상된다.

글로벌 디스플레이 시장의 지속적인 성장에 따라 케이씨텍의 디스플레이 장비 및 소재 사업도 동반 성장이 기대된다.

CMP 장비 분야에서 독보적인 기술력을 보유한 케이씨텍은 지속적인 연구개발을 통해 시장에서의 경쟁 우위를 강화하고 있다.

케이씨텍의 4분기 실적이 크게 개선될 것이라는 전망이 나왔다.

작년 11월30일 키움증권은 보고서에서 케이씨텍의 4분기 매출액이 전 분기 대비 34% 증가한 1,033억원, 영업이익은 82% 증가한 164억원을 기록할 것으로 예상했다.

이러한 실적 개선은 주요 고객사들의 반도체 장비 투자가 연말에 집중되면서 케이씨텍의 반도체 부문 매출이 크게 증가할 것으로 예상되기 때문이다. 반도체 부문 매출액은 전 분기 대비 49% 증가한 859억원을 기록할 것으로 전망된다.

반도체 장비 매출 증가는 케이씨텍의 수익성 개선으로 이어져 4분기 영업이익률은 전 분기 대비 4%p 상승한 16%를 기록할 것으로 예상된다. 다만, 디스플레이 부문은 전 분기 대비 10% 감소한 174억원을 기록할 것으로 전망된다.

키움증권은 케이씨텍의 실적 호조를 바탕으로 목표주가를 4만 2000원으로 제시하고 투자의견 '매수'를 유지했다.

작년 3분기 개별기준 매출액은 769.16억으로 전년동기대비 8.67% 감소. 영업이익은 90.24억으로 31.16% 감소. 당기순이익은 71.17억으로 42.29% 감소. 

개별기준 3분기 누적매출액은 2405.05억으로 전년동기대비 11.57% 증가. 영업이익은 243.70억으로 11.58% 증가. 당기순이익은 262.89억으로 4.03% 증가. 

케이씨텍은 작년 9월26일 삼성전자와 145억7060만원 규모의 공급계약을 체결했다고 공시했다. 계약 내용은 반도체 제조용 공정장비 공급계약이다.

계약기간은 2024년 9월 25일부터 2025년 3월 17일까지 총 공급기간은 173일이다. 이번에 체결한 공급계약 금액은 최근 매출액 2869억970만원 대비 5.08% 규모다.

케이씨텍 주가가 강세를 보이고 있다. 작년 6월21일 한국거래소에 따르면 전 거래일 6.06% 올라 4만 8150원에 거래를 마감했다.

기존 CMP(Chemical Mechanical Polishing) 장비 사업을 넘어 소재 사업까지 진출에 박차를 가하면서 강한 매수세가 몰리고 있는 것으로 풀이된다.

회사는 반도체 생산의 핵심 공정인 CMP에 필요한 소재 개발 및 생산에 투자하여 사업 영역을 다각화할 계획이다.

케이씨텍은 고난도 BSPDN 기술 도입을 확대해 경쟁력을 강화할 계획이다.

BSPDN은 차세대 반도체 생산에 필수적인 소재로, 기존 소재보다 뛰어난 성능과 경제성을 제공하고 있다.

케이씨텍은 국내 최초로 BSPDN 기술을 자체 개발 양산화에 성공했으며, 이를 통해 차세대 반도체 시장에서 선두 기업으로 자리매김할 것으로 기대된다.

BSPDN(Back-Side Power Delivery Network) 기술은 반도체 웨이퍼의 뒷면에 전력을 공급하는 차세대 전력 공급망 기술이다.

기존의 전면 전력 공급 방식(FSPDN) 대비 여러 장점을 가지고 있어 반도체 산업의 미래 성장 동력으로 주목받고 있다.

케이씨텍은 반도체 전공정 장비 및 소모성 재료의 제조 및 판매를 주력사업으로 하고 있으며, 반도체 CMP, 세정장비 디스플레이 Wet-station 및 Coater 장비, 반도체 Slurry 등 라인업을 갖추고 있다.

반도체 분야가 선단 공정 위주 투자 확대와 관련 수혜가 예상되면서 케이씨텍 주가가 크게 오르고 있다.

작년 6월8일 한국거래소에 따르면 전 거래일 6.44% 올라 4만 3800원에 거래를 마감했다.

DB금융투자는 최근 보고서에서 "주 고객사의 파운드리 증설이 지연되면서 CMP(화학·기계적 처치로 웨이퍼를 평탄화하는 작업) 장비의 공급이 본격화하지 못한 점이 아쉽다"며 "그러나 반도체 미세화로 CMP 공정의 중요도가 증대하고 step(공정) 수 증가에 따라 케이씨텍의 장비·소재가 혜택을 받을 것"이라고 전망했다.

반도체 미세화는 끊임없이 진행되는 과정이며, 이를 위해 CMP 공정은 필수적인 역할을 한다. CMP 공정은 화학적 반응과 기계적 연마를 동시에 이용하여 웨이퍼 표면을 평탄하게 연마하는 기술이다.

케이씨텍은 올해 1분기 영업이익이 약 100억원으로 전년 동기 대비 약 3천30%가 증가했다. 올해 2분기 영업이익을 작년 동기보다 23%가 오른 103억원으로 전망했다. 케이씨텍의 목표주가를 4만6000원으로 상향조정 했다.

케이씨텍은 반도체, 디스플레이 장비 및 소재 사업을 하고 있다.

반도체 전공정 장비 및 소모성 재료의 제조 및 판매를 주력사업으로 영위하고 있으며, 반도체 CMP, 세정장비 디스플레이 Wet-station 및 Coater 장비, 반도체 Slurry 등 라인업을 갖추고 있다.

삼성전자가 고난도 기술로 평가받는 '후면전력공급(BSPDN)' 기술을 내년부터 양산 예정인 2나노(10억분의 1m) 공정에 본격 도입한다는 소식에 케이씨텍 주가가 강세다. 케이씨텍은 BSPDN 구현을 위한 필수 공정으로 손꼽히는 화학적기계연마(CMP) 공정 장비를 국내에서 유일하게 보유하고 있다. 

작년 2월28일 오전 9시18분 기준 케이씨텍 주가는 전일 대비 2250원(5.74%) 오른 4만1450원에 거래되고 있다.

이날 관련업계에 따르면 삼성전자가 개발 중인 후면전력공급 기술이 초기 단계에서 목표치를 뛰어넘는 지표를 달성한 것으로 확인됐다. 삼성전자는 2개의 서로 다른 ARM 코어를 사용해 칩 면적을 각각 10%, 19% 줄이며 칩 성능과 주파수 효율 등을 한 자릿수 수준으로 향상하는 데 성공했다. BSPDN은 아직 상용화 사례가 전무한 새로운 반도체 공정으로 전력선을 웨이퍼 뒷면에 배치, 회로와 전력 공급 공간을 분리하면서 전력 효율을 최대치로 끌어올리는 한편 반도체 성능도 높일 수 있다. 전체 칩 면적을 줄이는 데에도 효과적이다. 특히 모바일 애플리케이션프로세서(AP) 생산 과정에서 칩 사이즈 소형화에 기여할 것으로 보인다.

삼성전자가 개발 초기부터 목표 지표를 뛰어넘는 결과를 달성하면서 당초 2027년쯤으로 예정된 상용화 시점도 앞당겨질 가능성이 높은 상황이다. 일각에선 삼성전자가 1.7나노 공정부터 후면전력공급 기술을 도입할 것으로 알려졌지만, 로드맵을 수정하고 이르면 2나노 공정 양산이 시작되는 내년부터 해당 기술을 도입할 것으로 관측된다.

BSPDN 구현에는 CPM 공정 혁신 필수 선결 조건으로 꼽힌다. 이에 국내에서 유일하게 CMP 장비를 보유하고 주력 매출 품목으로 두고 있는 케이씨텍이 주목받고 있다.지난해 3분기 분기보고서 기준 케이씨텍이 CMP 장비를 통해 올린 매출은 1549억원 규모로 전체 72% 가량의 비중을 차지하고 있다. 이와 함께 자체적으로 CMP 장비 개발에 나서면서 삼성전자와 SK하이닉스를 주고객으로 확보한 점이 부각돼 매수세가 몰리고 있는 것으로 풀이된다.

2023년 개별기준 매출액은 2869.10억으로 전년대비 24.1% 감소. 영업이익은 327.04억으로 45.8% 감소. 당기순이익은 317.01억으로 42.8% 감소. 

케이씨(구 케이씨텍)에서 반도체/디스플레이 장비 및 소재 사업부문이 인적분할되어 재상장된 업체. 디스플레이 및 반도체 공정에 사용되는 전공정 장비 및 소모성 재료 제조/판매. 반도체 CMP/세정 장비, 디스플레이 Wet-station/Coater 장비, 반도체 Slurry 및 디스플레이 소재 등의 Line-up을 보유. 최대주주는 고석태 외(51.51%), 주요주주는 국민연금공단(5.86%). 

2022년 개별기준 매출액은 3781.93억으로 전년대비 9.77% 증가. 영업이익은 603.87억으로 15.90% 증가. 당기순이익은 553.86억으로 32.04% 증가. 

2019년 1월4일 8750원에서 바닥을 찍은 후 2021년 4월19일 33350원에서 고점을 찍고 조정에 들어간 모습에서 2022년 9월28일 13000원에서 마무리한 모습입니다. 이후 크고 작은 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 작년 7월11일 59000원에서 최고가를 찍고 120일선 아래로 밀렸으나 12월20일 25150원에서 저점을 찍은 후 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 볼 수 있겠습니다.

손절점은 28350원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 29500원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로  32450원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 35700원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.