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신한투자증권에서 14일 넷마블(251270)에 대해 "이익 고성장 확신, 업종 최선호주 제시"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

신한투자증권 강석오 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 넷마블(251270)에 대해 "낮아진 관심 속에 펀더멘털 개선되어 매수 적기라 판단: <나혼렙> 이후 시장 관심 줄어들며 주가 하락했으나 펀더멘털과 현금 흐름 크게 개선. 올해 고성장으로 밸류에이션 매력 높아 업종 최선호주 제시"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "4Q24 영업수익 6,490억원(YoY -2.5%, QoQ +0.3%), 영업이익 352억원(YoY +91.8%, QoQ -46.3%, 영업이익률 5.4%)을 기록하며 컨센 서스 영업이익 243억원을 상회. 신작 출시 및 기존작 업데이트 효과로 매출과 마케팅비 모두 전분기 대비 증가. 인건비는 분기 1,800억원 수준이 유지되고 있으며 유명 IP 및 소셜카지노 성수기 진입에도 극도로 통제된 마케팅 규모 확인. 영업외에서는 영업권 상각 반영되며 당기순손실 기록"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년7월 88,000원이 저점으로 제시된 이후 2024년8월 96,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 90,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 40.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 52,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2025.02.14 목표가 90,000 투자의견 매수

- 2025.01.31 목표가 90,000 투자의견 매수

- 2024.11.08 목표가 96,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.10.10 목표가 96,000 투자의견 매수

- 2024.09.20 목표가 96,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.02.14 목표가 90,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2025.02.14 목표가 70,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2025.02.14 목표가 52,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2025.01.21 목표가 53,000 투자의견 HOLD KB증권