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NH투자증권에서 30일 에코프로비엠(247540)에 대해 "예상보다 견조하지만 속도조절은 불가피"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 140,000원을 내놓았다.
NH투자증권 주민우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.
◆ Report briefing
NH투자증권에서 에코프로비엠(247540)에 대해 "전방 고객의 유럽향 판매 회복 및 신차출시 효과로 예상보다 견조한 판매 지속 예상. 이외 북미 신규 수주도 가시화 기대. 기존 목표 대비 속도조절은 불가피 하나 견조한 전방 수요가 확인되고 있는 점은 긍정적"라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 "1Q25 매출액은 6,298억원(-35% y-y, +35% q-q), 영업이익은 23억원(OPM +0.4%)으로 컨센서스(5,735억원/-2억원) 상회. 양극재 판가는 -1% q-q, 판매량은 +36% q-q 변동. SK온 EV향 판매가 특히 견조했음. SK온의 미국향 판매는 고객사의 연말 선제적 재고조정 이후 연초 재고축적이 나타나며 판매가 회복 됐고, 유럽향 판매는 Ford Puma EV 출시(4월부터 인도) 효과를 누림. 이외 재고 평가 충당금 307억원이 환입되며 흑자전환에 기여. 이를 제외 시 영업이익률은 -4.5%"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년9월 250,000원까지 높아졌다가 2025년1월 150,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 140,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 140,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 90,000원을 제시한 바 있다.
[NH투자증권 투자의견 추이]
- 2025.04.30 목표가 140,000 투자의견 BUY
- 2025.03.26 목표가 150,000 투자의견 BUY
- 2025.02.12 목표가 165,000 투자의견 BUY
- 2025.01.08 목표가 150,000 투자의견 BUY
- 2024.11.25 목표가 176,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2025.04.30 목표가 140,000 투자의견 BUY NH투자증권
- 2025.04.30 목표가 120,000 투자의견 OUTPERFORM 키움증권
- 2025.04.30 목표가 120,000 투자의견 보유 BNK투자증권
- 2025.04.30 목표가 113,000 투자의견 HOLD 삼성증권
