본문영역
DB금융투자에서 4일 해성디에스(195870)에 대해 "마지막 고비이기를 바라며"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.
DB금융투자 조현지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.
◆ Report briefing
DB금융투자에서 해성디에스(195870)에 대해 "4Q24P 매출액은 1,454억원(+0.2%YoY, -2.7%QoQ), 영업이익은 63억원(-61.3%YoY, -46.2%QoQ)을 기록했다. 컨센서스 영업이익(136억원)을 큰 폭으로 하회하는 수치이며 21년 이후 가장 낮은 영업이익, 상장 이후 두 번째로 낮은 분기 영업이익률(1Q19 0.6%)이다. 일회성 요인인 재고자산평가손실의 영향을 제하고 보아도 분기 영업이익은 QoQ 역성장했을 것으로 파악되는데, 이는 패키지기판 DDR4 일부 제품 공급이 축소되며 매출액 감소한 영향에 완공된 신공장 감가상각비 반영이 더해졌기 때문이다. 지배주주순이익 서프라이즈는 기말 환율 급등에 따른 외화환산손익의 영향이다."라고 분석했다.
또한 DB금융투자에서 "투자의견 BUY, 목표주가 32,000원 유지: 실적은 저점을 확인한 것으로 보인다. 리드프레임은 창원 수출액이 완연한 회복세에 접어들었고(도표 8), 패키지기판은 상반기 중 퀄 통과 및 납품이 예상되기 때문이다. 경쟁사 대비 밸류에이션도 명백한 저평가이다. 다만 주가 부양을 위해 서는 23년까지 동사의 최대 강점이었던 높은 이익률로의 회복을 위한 물량 증가가 필수적이다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년1월 72,000원까지 높아졌다가 2024년11월 32,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 32,000원으로 제시되고 있다.
오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.
[DB금융투자 투자의견 추이]
- 2025.02.04 목표가 32,000 투자의견 BUY
- 2024.11.29 목표가 32,000 투자의견 BUY
- 2024.10.22 목표가 40,000 투자의견 BUY
- 2024.07.18 목표가 62,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2025.02.05 목표가 33,000 투자의견 BUY 삼성증권
- 2025.02.05 목표가 36,000 투자의견 매수 BNK투자증권
- 2025.02.04 목표가 32,000 투자의견 BUY DB금융투자
- 2025.02.04 목표가 34,000 투자의견 BUY 유진투자증권