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한화투자증권에서 13일 더블유게임즈(192080)에 대해 "성장동력 2개 장착"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 65,000원을 내놓았다.
한화투자증권 김소혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.
◆ Report briefing
한화투자증권에서 더블유게임즈(192080)에 대해 "우리는 동사의 2025년 실적으로 매출액 6,903억 원(YoY +7.6%), 영업이익 2,721억 원(YoY +8%)을 전망한다. 동사는 소셜카지노 게임의 짙었던 계절성 효과가 무색해질 정도로 효율적인 마케팅 운영과 데이터 고도화를 통해 분기 600억 원 대의 이익 체력을 창출하고 있다. 여기에 마케팅 투자 증가로 성장세가 본격화될 슈퍼네이션과, 최근 인수한 팍시게임즈 실적까지 성장 동력이 추가 될 것이다. 팍시게임즈 실적은 2Q25부터 연결 반영될 예정이며, 우리는 올해 팍시게임즈 매출액 으로 388억 원을 전망한다."라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 "4Q24 실적은 매출액 1,639억 원, 영업이익 641억 원으로 컨센 서스에 부합한 것으로 추정한다. 매출액은 계절적 성수기 효과와 슈퍼 네이션 성장세가 지속되며 YoY 6.8% 증가할 것으로 예상한다. 환율 환경도 실적에 우호적인 영향을 미친 것으로 파악된다. 슈퍼네이션 매출액은 공격적으로 집행한 마케팅 효과로 인해 QoQ 20.8% 늘어난 128억 원을 예상한다. 인건비는 QoQ 3.2% 증가, 마케팅비는 성수기및 슈퍼네이션 마케팅비 집행으로 QoQ 21% 늘어난 것으로 추정한다. 플랫폼 비용은 435억 원으로 자체 DTC 플랫폼 활성화로 인한 수수료율 감소 추세가 지속된 것으로 파악된다."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 78,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.
[한화투자증권 투자의견 추이]
- 2025.01.13 목표가 65,000 투자의견 BUY
- 2024.11.28 목표가 65,000 투자의견 BUY
- 2024.07.11 목표가 65,000 투자의견 BUY
- 2024.01.02 목표가 65,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2025.01.13 목표가 63,000 투자의견 BUY 다올투자증권
- 2025.01.13 목표가 65,000 투자의견 BUY 한화투자증권
- 2025.01.08 목표가 60,000 투자의견 BUY 현대차증권
- 2025.01.08 목표가 64,000 투자의견 BUY 하나증권
