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NH투자증권에서 12일 CJ제일제당(097950)에 대해 "연간 이익 개선 흐름 지속 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 390,000원을 내놓았다.

NH투자증권 주영훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "국내 소비 침체 여파에도 불구하고 해외 식품 및 바이오, F&C 사업부문의 성장에 힘입어 '24년 연간 영업이익은 전년 대비 +20% 증가. '25년 연간 실적 가이던스는 기존 당사 추정치와 유사하게 제시되었으며 연간 실적 개선 추세가 이어질 전망. 국내 식품은 설 명절 시점 차이 영향이 존재하는 상반기 보다는 하반기 모멘텀이 강해질 것으로 기대하며, 바이오 부문은 미국 보호무역 확대 기조 환경 하에서 경쟁력이 강화될 것으로 기대. 낮은 밸류에이션 매력을 고려할 때 저점 매수가 가능한 구간으로 제시"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4분기 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 7조4,902억원(+3% y-y), 3,773억 원(+27% y-y)으로 컨센서스 소폭 하회. 자회사 CJ대한통운 실적을 제외할 경우 전년 동기 대비 매출액과 영업이익은 각각 +2%, +39% 증가한 수준"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년7월 470,000원까지 높아졌다가 2024년11월 390,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 390,000원으로 제시되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 390,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 480,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 330,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2025.02.12 목표가 390,000 투자의견 BUY

- 2025.01.09 목표가 390,000 투자의견 BUY

- 2024.11.13 목표가 390,000 투자의견 BUY

- 2024.10.14 목표가 470,000 투자의견 BUY

- 2024.08.14 목표가 470,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.02.12 목표가 390,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2025.01.23 목표가 330,000 투자의견 BUY KB증권

- 2025.01.21 목표가 380,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2025.01.20 목표가 390,000 투자의견 BUY 대신증권