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KB증권에서 23일 CJ제일제당(097950)에 대해 "해외 식품 사업 확대에 주목"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 330,000원을 내놓았다.

KB증권 류은애 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 CJ제일제당(097950)에 대해 "2025년은 신제품 출시와 메인스트림 입점 등 해외 중심의 성장이 지속될 것으로 기대된다. 주요 신제품으로는 11월부터 미국 Costco를 시작으로 일본, 유럽 거래처에 입점 중인 소바바치킨과 12월부터 미국 Kroger와 유럽 에스닉 마켓에서 판매를 시작한 냉동김밥의 성과가 기대된다. 1월부터 호주 4위 대형마트 체인 IGA에 입점을 시작하는 등 메인스트림 입점도 순항 중이다."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2024년 4분기 연결기준 매출액은 7조 3,881억원 (+1.4% YoY, -0.4% QoQ), 영업이익은 3,926억원 (+31.6% YoY, -5.7% QoQ)으로 영업이익 기준 컨센서스에 부합할 것으로 전망한다. 국내 식품 매출은 전년대비 1.1% 성장할 전망이다. 설 선물세트 조기 판매, 주요 온라인 거래처 직거래 재개, 오징어게임2 콜라보 신제품 효과로 내수 소비 둔화 영향을 축소한 점이 긍정적이다. 해외 식품 매출은 전년대비 5.2% 성장할 전망이다. 수익성 중심의 운영을 진행한 미주 지역의 매출 성장세가 소폭 둔화됐지만 (+4.8% YoY), 호주 2위 대형마트 체인 Cole’s와 네덜란드 Plus 입점 등 신시장 중심의 성장이 이어졌다. 중국 지상쥐 매각 관련 베이스도 당분기부터 정상화됐다. 바이오 사업은 매출 1% YoY, 영업이익 10.5% YoY 성장을 전망한다. 트립토판 등 고수익 제품 경쟁 심화를 셀렉타 업황 개선이 상쇄했다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 330,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 480,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2025.01.23 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2024.12.10 목표가 400,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.01.23 목표가 330,000 투자의견 BUY KB증권

- 2025.01.21 목표가 380,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2025.01.20 목표가 390,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2025.01.17 목표가 360,000 투자의견 BUY 현대차증권