씽크풀

미래에셋증권에서 14일 네오위즈(095660)에 대해 "기대되는 구간"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

미래에셋증권 임희석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 네오위즈(095660)에 대해 "투자의견 ''매수'' 유지, 목표주가 30,000원으로 상향: 인건비 감소를 반영한 25F 실적 조정으로 목표주가를 기존 25,000원에서 30,000원(타겟 P/E 17배 유지)으로 상향한다. 25F P/E 14배에서 거래 중이며 밸류에이션 부담이 높은 구간이 아니다. P의 거짓과 브라운더스트2가 장기 흥행을 이어가는 가운데 효율적인 비용 집행으로 수익성을 안정적으로 유지 중인 점이 긍정적이다. 단기적으로도 모멘텀을 기대해볼 수 있는 구간이다. 6월 브라운더스트2 2주년 이벤트를 앞두고 있으며 여름 중순에는 P의 거짓 DLC 출시가 이어진다. 브라운더스트2는 이미 글로벌에서 유의미한 성장세가 보이고 있으나 오프라인 행사 참여 등 적극적인 글로벌 마케팅 이후 성장세가 가속화될 여지가 충분하다고 판단한다."라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "1Q25 Review: 탑라인 부합, 바텀라인 상회. 매출액 890억원(-8% YoY), 영업이익 102억원(-31% YoY)으로 컨센서스(매출액 892억원, 영업이익 69억원)를 상회했다. PC/콘솔 매출액은 364억원(-18% YoY, -3% QoQ)으로 예상치에 부합했다. P의 거짓 DLC 트레일러 공개에 따른 판매량 증가가 있었으나 스팀 할인 효과가 제거되며 매출액이 감소하였다. 모바일 매출액은 453억원(+3% YoY, +5% QoQ)으로 예상치에 부합했다. 브라운더스트2 1.5주년 이벤트 효과가 성장을 견인했다. 지난 분기에서 이연된 매출액은 20~30억원 수준으로 추정된다. 영업비용은 788억원(-4% YoY)으로 예상치를 8% 하회했다. 인건비는 인센티브 충담금 및 인력 감소 영향으로 YoY 7% 감소했다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년5월 32,000원까지 높아졌다가 2024년8월 25,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 30,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 23,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2025.05.14 목표가 30,000 투자의견 매수

- 2024.11.13 목표가 27,000 투자의견 매수

- 2024.08.12 목표가 25,000 투자의견 매수

- 2024.05.13 목표가 32,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.05.14 목표가 30,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2025.05.14 목표가 28,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2025.05.14 목표가 29,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2025.05.14 목표가 31,000 투자의견 BUY NH투자증권