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DB금융투자에서 18일 현대글로비스(086280)에 대해 "1Q25 Preview: 환율 효과와 중장기 성장 지속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

DB금융투자 남주신 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 현대글로비스(086280)에 대해 "1Q25 매출액 7조 2,845억원(+10.6%YoY), 영업이익 4,735억원(+23.0%YoY, OPM 6.5%)으로 컨센서스(4,961억원) 소폭 하회 예상한다. [물류] 운임 하락에 따른 포워딩 매출 감소가 예상 되나, 주요 해외 법인 매출 성장이 견인하며, [해운] PCTC 재계약에 따른 운임 인상과 1Q25 관세 혼란에 따른 선제적 재고 확보 등의 물량 증가로 수익성 개선이 기대된다. [유통] CKD 사업에서 높은 환율과 출하 물량(Flat YoY)로 높은 수익성을 유지 가능할 것으로 예상된다."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "25년 매출액은 30.5조원(+6.8%YoY), 영업이익 1.9조원(+10.4%YoY, OPM 6.3%)로 전망한다. 24년 12월 31일 캡티브향 완성차 해상운송계약을 체결했다. 계약 기간이 3년에서 5년으로, 기준 환율이 1,470원으로 높아진 점은 실적에 긍정으로 기여할 것으로 예상된다. 특히 하반 기로 갈수록 고운임 스팟 물량을 소화하면서 추가적인 수익성 개선을 전망한다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년4월 250,000원까지 높아졌다가 2024년9월 150,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 170,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 170,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 185,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2025.04.18 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2025.01.17 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2024.11.01 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2024.09.09 목표가 150,000 투자의견 BUY(신규)

- 2024.04.26 목표가 250,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.04.18 목표가 170,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2025.04.17 목표가 185,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2025.04.11 목표가 165,000 투자의견 BUY(신규) 메리츠증권

- 2025.04.08 목표가 165,000 투자의견 BUY 현대차증권