씽크풀

■ 24/09/19 (목) 셀트리온 수급 현황

□ 외국인 돌아옴?

□ 투자자별 수급 현황 -----------------------------------

● 기관: 321억 매수 ☆☆☆
ㄴ■ 금융투자: 232억 매수 ☆
ㄴ■ 보험: 6.7억 매수
ㄴ■ 투신: 19억 매수
ㄴ■ 연기금: 55.7억 매수
ㄴ■ 사모펀드: 8억 매수
ㄴ■ 기타법인: 0.9억 매도
ㄴ■ 기타외국인: 1.2억 매도
● 외국인: 296억 매수 ☆☆☆
● 개인: 614억 매도 ☆☆☆

⬛️ 수급 -----------------------------------

■ 최근 연속 순매수
┏ 기관 합계 : 2연속 (373억원)
├ 금　투　 : 2연속 (287억원)
└ 연기금　 : 3연속 (79.93억원)
┏ 외인 합계 : 3연속 (671억원)
├ 외인　　 : 3연속 (678억원)
└ 기타외인 : 0연속 (0원)

■ 20거래일 순매수
┏ 기관 합계 : 1,033억원
├ 금　투　 : 410억원
└ 연기금　 : 392억원
┏ 외인 합계 : 444억원
├ 외인　　 : 430억원
└ 기타외인 : 13.67억원

■ 투자자 매매동향
￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣￣
　날짜　 외국인　 기관　 개인
09-19　 296 억　 321 억　 -614 억
09-13　 18.01 억　 52.57 억　-76.65 억
09-12　 365 억　 -4.25 억　 -349 억
09-11　 -307 억　-66.71 억　 365 억
09-10　 163 억　 -6.96 억　 -143 억
09-09　-19.98 억　 92.34 억　-68.58 억
09-06　 75.36 억　 205 억　 -276 억
09-05　-21.51 억　-77.17 억　 99.65 억
09-04　 79.80 억　 -128 억　 47.05 억
09-03　 50.83 억　 18.76 억　-70.61 억

----------------

■ New 셀트리온
국내 바이오기업 셀트리온이 셀트리온헬스케어와의 합병 이후 '글로벌 빅파마'를 위한 여정에 초석을 다졌습니다. '통합 셀트리온'이 출범하면서 기존 재고자산을 빠르게 소진하는 한편, 매출원가율을 크게 낮췄습니다.
지난해 말 셀트리온헬스케어를 흡수 합병하면서 덩치가 배로 커진 셀트리온은 셀트리온헬스케어가 매년 해외 유통·판매를 위해 선제적으로 쌓아둔 재고 탓에 올 1분기 영업이익률이 별도기준 4.5%까지 낮아졌었는데요,
그러나 상반기 영업이익률을 21.2%로 단 3개월 만에 16.7%포인트(p) 개선하면서 바이오시밀러 사업에 대한 확신을 더욱 심어줬다는 평가입니다.

https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=8797

------------

■ 셀트리온 3분기 실적발표는?
□ 3분기 실적 발표 예상 일정은 11월 2째주로 예상 됩니다

3분기 실적은 2분기에 이어 매출액 및 영업이익이 예상치에 대체적으로 부합또는 상향될것으로 개인적 예상 (수출증가 및환율효과 등등) 유럽시장에서 선전하고 있고 미국은 3분기부터는 짐펜트라의 보험등재로 인해 아마도 매출이 크게 발생할 것으로 예상됨 (개인적 의견임) 또한 PPA상각비감소도 수익성 개선 및 컨센서스도 계속 해서 상향되는 부분이 긍정적으로 보임

■ 셀트리온 최근 실적 추이 및 분기/연간 컨센서스

□ 최근 실적 추이 (연결, 억원) -----------------------

날짜 | 매출액 | 영업이익 | 순이익
2024.3Q
2024.2Q | 8,747 | 725 | 780
2024.1Q | 7,369 | 154 | 207
2023.4Q | 3,826 | 184 | 5
2023.3Q | 6,722 | 2,676 | 2,212 - ※2023년 11월14일 발표
2023.2Q | 5,239 | 1,829 | 1,508
2023.1Q | 5,975 | 1,824 | 1,671
2022.4Q | 5,106 | 1,006 | 704
2022.3Q | 6,456 | 2,137 | 1,668
2022.2Q | 5,960 | 1,989 | 1,840
2022.1Q | 5,505 | 1,422 | 1,212

⬛️ 참고: FnGuide Consensus (분기_연결)

● 분기 --------------------------------------------------
□ 2024.3Q 9,331억 / 2,256억
□ 2024.3Q 10,819억 / 3,465억
□ 2025.1Q 10,598억 / 3,435억

● 연간 --------------------------------------------------
□ 2024(E) 35,977억 / 6,538억
□ 2025(E) 46,081억 / 16,354억
□ 2026(E) 53,744억 / 20,985

FnGuide Consensus

https://comp.fnguide.com/SVO2/asp/SVD_Consensus.asp?pGB=1&gicode=A068270&cID=&MenuYn=Y&ReportGB=&NewMenuID=108&stkGb=701