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하이투자증권에서 15일 동원F&B(049770)에 대해 "4Q24 Preview"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

하이투자증권 이경신 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 동원F&B(049770)에 대해 "4Q24 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 1조 567억원 (+3.5% YoY), 361억원 (+10.0% YoY)을 시현할 것으로 예상한다. 소비경기 악화 영향이 일반식품 및 홈푸드 축육부문 등에 반영됨에 따른 제한적인 외형개선에도 주요제품 수요 증가와 참치 등으로부터 기인한 원가 개선세가 반영된 이익중심 성장이 유효하며 영업실적은 시장 눈높이에 부합할 전망이다."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "대외변수 악화에도 불구하고 소재형 주요 제품 판매가 견조하며, 부문별 수익성 확대를 통해 전사 마진레벨 상승을 견인하는 등 안정적인 사업 포트폴리오가 부각되고 있다. 메인 투입 원재료 안정 흐름이 1H25까지 지속될 가능성 또한 대외 변수 리스크를 희석한다. 여타업체대비 상대적으로 낮은 해외 비중에 따라 환율상 승에 대한 방어가 제한적임을 고려, 경기 개선 시그널을 기다려야 한다는 점이 다소 아쉬우나, 투자 속도 및 성과관련 가시성 확보에 따른 영업실적 개선관련 기대는 열어둔다. 단기 target multiple 조정에 따라 목표주가를 일부 하향조정하나, 관련 가능성 확대시 여타업체대비 높은 수준의 밸류에이션 매력도에 따른 주가 우상향 흐름에 대한 기대가 가능하다는 판단이다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2025.01.15 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.04.04 목표가 46,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.01.15 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2025.01.07 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 하나증권

- 2024.12.19 목표가 50,000 투자의견 BUY 현대차증권