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하나증권에서 7일 동원F&B(049770)에 대해 "4Q24 Pre: YoY 증익 기조는 이어질 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

하나증권 심은주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 동원F&B(049770)에 대해 "4분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 1조 490억원(YoY 2.8%), 350억원(YoY 6.7%)으로 추정. ① 식품 매출액은 YoY 1% 내외 증가할 것으로 추정. ② 탑라인 부진 및 김 등 원가 비용 상승에도 불구하고 어가 관련 부담 완화 기조가 이어지면서 YoY 견조한 이익 증가세는 지속될 것으로 예상. ③ 동원홈푸드 매출액은 YoY 5% 증가할 것으로 예상"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "2025년 연결 매출액 및 영업이익은 각각 4조 6,765억원(YoY 2.8%), 350억원(YoY 6.7%)으로 추정. 지난 4년 간 글로벌 평균 어가는 2021년 톤당 1,380불 → 2022년 1,690불 → 2023년 1,850불 → 2024년 1,420불을 기록. 현재 어가는 톤당 1,500불 수준에서 거래 중. 글로벌 수급 상황 감안시 중단기적 어가는 현재 레벨을 유지할 것으로 판단. 하나증권은 올해 평균어가를 톤당 1,500불로 가정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년4월 48,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 60,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2025.01.07 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.10.16 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2024.07.18 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2024.04.30 목표가 48,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.01.07 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 하나증권

- 2024.12.19 목표가 50,000 투자의견 BUY 현대차증권