씽크풀

하나증권에서 5일 신세계푸드(031440)에 대해 "아쉬운 올해, 내년을 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

하나증권 심은주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

하나증권에서 신세계푸드(031440)에 대해 "3Q24 Re, 손익 시장 기대 부합. 4Q24 Pre, YoY 소폭 증익 예상. 내실을 다질 내년, 밸류에이션은 부담 없는 수준: 언론보도에 따르면, 새로운 수장에 강승협 대표이사가 발탁되었음. 그는 신세계 그룹 내에서 '재무 전문가'로 통하는 것으로 파악. 따라서 수익성 강화를 위한 경영효율화 작업이 본격화될 것으로 판단. ① 급식 부문은 대형 사업장 위주의 수주 등 수익성 강화 작업이 이어지는 가운데, ② 베이커리 부문은 카테고리 개선 및 일부 원가의 베이스 정상화에 따른 기저효과를 기대할 수 있음. ③ 제조 부문도 생산 효율화 개선을 위한 다양한 방법이 모색될 것으로 기대. 현 주가는 12개월 Fwd PER 5배 내외에 불과해 밸류에이션 부담은 제한적"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "4분기 연결 매출액 및 영업이익을 각각 3,756억원(YoY -0.3%), 67억원(YoY 10.3%)으로 추정. 3분기와 유사한 흐름을 전망. 급식 부문 매출은 YoY 감소세가 불가피 하겠으나, 저수익 거래처 구조조정 기인해 수익성 회복 기조는 이어질 것으로 판단. 외식 부문 매출은 YoY 소폭 증가할 것으로 예상. 4분기 NBB 가맹점 수가 소폭 확대될 것으로 판단되기 때문"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.12.05 목표가 60,000 투자의견 BUY

- 2024.06.28 목표가 60,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.12.05 목표가 60,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.11.19 목표가 58,000 투자의견 매수 IBK투자증권

- 2024.10.30 목표가 50,000 투자의견 BUY(신규) DS투자증권