씽크풀

미래산업은 연결재무제표 기준 3분기 누적매출 172억, 영업이익 82억원을 달성했다고 10월30일 밝혔다. 이는 지난해 동기와 비교해 매출은 소폭 줄고 영업이익은 8배 가량 늘어난 수준이다. 

주요 요인은 기(旣) 확보한 수주 잔고의 매출 촉진과 신규 수주의 확대로 분석된다. 

최근 회사는 SK하이닉스에 반도체 검사장비를 납품을 했으며 창신반도체(CXMT)와 독일 인피니언 등에도 지속적으로 장비를 납품하고 있다. 회사 관계자는 “이러한 수주 증가 추세는 고객 만족 활동을 기반으로 한 꾸준한 생산성 효율화 및 고부가가치 제품 수주 확대를 통한 수익성 개선 활동의 결과물”이라며 “앞으로 미래산업의 주주가치와 기업가치 극대화를 하기 위해 최선의 노력을 다할 것"이라고 말했다. 이어 “2023년 코스닥상장회사인 넥스턴바이오사이언스로 최대주주 및 경영진이 변경되면서 모든 임직원들이 2024년을 흑자전환 원년으로 삼기 위해 원가절감 활동 및 운영 효율화 활동을 지속적으로 펼쳐 나가고 있으며, 생산 효율화 및 고부가가치 반도체 장비 수주 확대 통한 수익성 개선을 위해 최선의 노력을 다할 것”이라고 강조했다.

미래산업(025560)은 반도체 검사 장비 부속품 공급 계약에 관한 단일판매ㆍ공급계약체결을 9월02일에 공시했다.계약 상대방은 CXMT이고, 계약금액은 11억원 규모로 최근 미래산업 매출액 217.4억원 대비 약  5.04 % 수준이다. 이번 계약의 기간은 2024년 09월 02일 부터 2024년 12월 23일까지로 약 3개월이다.

올 3분기 연결기준 매출액은 62.41억으로 전년동기대비 27.65% 감소. 영업이익은 74.06억으로 551.94% 증가. 당기순이익은 74.57억으로 2.47억 적자에서 흑자전환. 

연결기준 올 3분기 누적매출액은 172.92억으로 전년동기대비 9.58% 감소. 영업이익은 82.14억으로 706.88% 증가. 당기순이익은 41.48억으로 132.76억 적자에서 흑자전환. 

미래산업(025560)은 차량용 반도체 세계 1위인 독일 인피니언과 중국 창신메모리와 각각 15억원 및 59억원 규모의 반도체 검사장비 관련 수주계약을 체결하였다고 8월23일 밝혔다. 지난해 매출의 33.67%다. 

독일에 본사를 둔 인피니언은 차량용 반도체 세계 1위인 기업으로 전기차와 자율주행차 등 미래 모빌리티 이외에 재생 에너지와 데이터 센터용 전력반도체, loT 등의 시스템 반도체를 설계하고 생산한다. 2023년 기준 글로벌 반도체 제조 회사 중 매출 9위에 랭크한 바 있다. 차량용 반도체 이외에 산업, 전력 시스템 반도체도 설계 및 생산하고 있다. 

올해 하반기부터 중국 DRAM 종합 반도체 회사 창신메모리 투자가 본격화되고 진행되는 프로젝트 증가로 인하여 2025년 투자 물량은 24년 대비 늘어날 것으로 예상된다. 

미래산업 관계자는 “올 6월에 창신메모리와도 두 차례에 걸쳐 약 15억 원 규모의 테스트핸들러 제품을 납품한 바 있다”며 ”인공지능(AI) 서버 수요 증가에 따른 고대역폭메모리(HBM) 확대 등으로 반도체 산업이 전반적인 개선을 보이고 있는 만큼 고객사와의 안정적인 공급 계약을 통한 지속적인 노력을 기울이고 있어 하반기에도 수주 전망이 긍정적일 것으로 보고 있다”고 전했다. 

반도체 후 공정 장비회사인 미래산업(025560)(대표이사 이창재)은 SK하이닉스(000660)와 13억원 규모 반도체 검사장비 관련 수주계약을 체결하였다고 6월20일 밝혔다.  

수주 계약은 지난해 미래산업 매출액의 6%에 달하는 규모다. 미래산업은 8월 30일까지 장비를 공급할 예정이다.  

관계자는 “올해 CXMT(ChangXin Memory Technologies)와도 수 차례에 걸쳐 약 15억 원 규모의 테스트핸들러(Test Handler) 제품의 납품 준비중”이라며 ”반도체 산업의 전반적인 업황이 개선될 것으로 예상하고 있으며 고객사와의 안정적인 공급 계약을 통한 지속적인 노력을 기울이고 있어 수주 전망이 긍정적이라고 본다“고 전했다. 

한편 미래산업의 최대주주는 넥스턴바이오(089140)다. 보통주 290만6508주(9.6%)와 제8회 CB 100억원과 제9회 CB 26억원 중 21억원을 보유하고 있다. 만일 제8회차 100억원과 제9회차 26억원이 모두 주식으로 전환될 경우 넥스턴바이오가 미래산업에 보유한 보통주는 846만8731주가 될 예정이며 이는 전체 주식 총수인 3622만9636주의 23.4%에 해당한다. 

반도체 후공정 장비회사 미래산업이 급변하는 시장 변화에 대응하고 고객사들에 대한 대응력 강화를 위해 본격 행동에 나서겠다는 방침이다. 테스트핸들러 장비인 MH5 등 다양한 검사장비 개발에 착수한다는 계획이다.5월24일 관련 업계에 따르면 최근 반도체 관련 종목들이 인공지능(AI) 서버 수요 증가에 따른 고대역폭메모리(HBM) 확대 등 전반적인 업황 개선 전망을 보이고 있다. 최근 미래산업도 실적 개선에 성공했다. 미래산업은 최근 1분기 연결 재무제표 기준 매출은 51억6000만원을 기록하고, 같은 기간 영업손실에서 영업이익 20억3000만원으로 흑자 전환했다고 공시했다.미래산업이 독자기술로 개발한 테스트핸들러 장비로 향후 수익성도 개선하겠다는 목표다. 이 장비는 모든 공정을 마친 반도체의 성능이나 불량 등을 검사하기 위해 테스터와 연결해 반도체 소자를 검사하고 검사결과에 따라 등급별로 분류하는 장비다.미래산업 관계자는 "테스트핸들러 장비인 MH5 등을 신규개발하고 다양한 검사장비를 개발해 시장점유율 확대를 위해 노력하겠다"며 "연구개발(R&D)과 설비투자 확대의 어려움이 있었는데 산업은행 금융지원 프로그램 신청을 적극 검토하겠다"고 말했다.

미래산업 1분기 실적이 작년 동기대비 크게 개선됐다.반도체 후 공정 검사장비 제조 전문기업 미래산업은 2024년 1분기 연결재무제표 기준 매출이 51.6억원, 영업이익이 20.4억원을 기록했다고 5월14일 공시했다.매출액은 전년 47.8억원에서 8%, 영업손실에서 영업이익으로 약 560% 증가한 결과다.개별기준 실적도 매출액 51.5억원을 기록했으며 영업이익은 5.4억원으로 흑자전환했다.

미래산업 관계자는 "고대역폭메모리(HBM) 시대가 본격 다가오면서 국내 소부장(소재·부품·장비) 업체들에 대한 기대감도 덩달아 높아지고 있다"며 "인공지능(AI) 반도체 필수재인 HBM 수요가 늘어나면서 메모리 반도체 기업들의 수율(결함 없는 합격품의 비율) 향상 경쟁이 한층 치열해진 덕분"이라고 말했다.이어 "당사는 주력 제품인 반도체 검사장비(Test Handler)를 기반으로 반도체 후공정 검사장비 시장을 적극적으로 대응하고 있다"며 "실적개선의 주요 요인은 기(旣) 확보한 수주 잔고의 매출 촉진과 신규 수주의 확대로 분석된다"고 설명했다.미래산업은 글로벌 시장 확대를 위해 해외 거점본부에서 지속적으로 고부가 가치 제품 수주에 역량을 집중해 왔다.회사관계자는 "수주 증가는 고객 만족활동을 기반으로 한 꾸준한 생산성 효율화 및 고부가가치 제품 수주 확대를 통한 수익성 개선활동의 결과물"이라며 "앞으로 미래산업의 주주가치와 기업가치 극대화를 하기 위해 최선의 노력을 다할 것"이라고 강조했다.그러면서 "모든 임직원들이 2024년을 흑자전환 원년으로 삼기 위해 원가절감 활동·운영효율화 활동을 지속적으로 펼쳐 나가고 있다"며 "생산 효율화·고부가가치 반도체 장비 수주 확대 통한 수익성 개선을 위해 최선의 노력을 다할 것"이라고 덧붙였다.

올 1분기 연결기준 매출액은 51.63억으로 전년동기대비 7.88% 증가. 영업이익은 20.40억으로 4.43억 적자에서 흑자전환. 당기순이익은 28.80억으로 23.09억 적자에서 흑자전환. 

작년 연결기준 매출액은 217.39억으로 전년대비 61.30% 감소. 영업이익은 175.10억 적자로 80.05억에서 적자전환. 당기순이익은 330.37억 적자로 80.23억에서 적자전환. 

반도체 검사장비(Test Handler) 및 표면실장장비(Chip Mounter) 생산업체. 주요 매출처는 YMTC, MSV Systems & Services PTE LTD 등. 마스크 제조 자동화 제품(MRM Series)도 출시. 최대주주는 넥스턴바이오사이언스(9.55%). 

2022년 연결기준 매출액은 561.72억으로 16.21% 증가. 영업이익은 80.05억으로 5.68% 감소. 당기순이익은 80.23억으로 7.12% 증가. 

올 9월9일 913원에서 최저점을 찍은 후 10월7일 1434원에서 고점을 찍고 밀렸으나 24일 990원에서 저점을 찍은 후 등락을 보인느 가운데 저점과 고점을 높혀오는 중으로, 저점에선 매수 관점이 유효할듯 보여집니다.

손절점은 1305원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 1355원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 1500원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 1650원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.