씽크풀

- 업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 - 관련종목들도 하락 우위, 전기전자업종 +0.06% - 증권사 목표주가 140,100원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 0.64%로 적정수준 - 거래비중 기관 23.11%, 외국인 17.18% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 105,000원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 16일 오전 11시10분 현재 전일대비 1.47% 하락하면서 100,500원을 기록하고 있는 삼성테크윈은 지난 1개월간 5.19% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성테크윈의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성테크윈의 위험을 고려한 수익률은 -3.9를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률인 3.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성테크윈이 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
LS산전	1위	2.0%	5위	-10.6%	5위	-5.2
LG이노텍	2위	1.9%	4위	-7.1%	3위	-3.7
삼성SDI	3위	1.8%	1위	10.5%	1위	5.8
삼성전기	4위	1.7%	2위	2.5%	2위	1.4
삼성테크윈	5위	1.3%	3위	-5.2%	4위	-3.9
코스피	-	0.9%	-	1.3%	-	1.4
전기전자	-	1.3%	-	3.9%	-	3.0

관련종목들도 하락 우위, 전기전자업종 +0.06%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 전기전자업종은 0.06% 상승중이다.

삼성전기	124,500원 ▼1500(-1.19%)	LS산전	78,700원 ▼2500(-3.08%)
삼성SDI	169,000원 ▲500(+0.30%)	LG이노텍	123,500원 ▼1500(-1.20%)

증권사 목표주가 140,100원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성테크윈의 평균 목표주가는 140,100원이다. 현재 주가는 100,500원으로 39,600원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 동부증권의 권성률 에널리스트가 " 미래 성장 사업의 선두 주자, 동사의 가장 큰 투자 포인트는 현재 주력 사업이 호조를 보이면서 중 단기 실적 성장을 이끌고, 미래 성장 사업이 점점 현실화 되면서 장기 성장성을 확보하고 있다는 점이다. 로봇은 동사의 여러 미래 성장 사업의 선두 주자로 주가 상승에 일조할 전망..." (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 150,000원을 제시했고, 대우증권의 박원재, 류영호 에널리스트가 " 빛나는 이익의 안정성, 동사의 2002~2009년 평균 PER이 24.5배 수준이며, 새로운 사업(로봇, 바이오 장비, 신소재) 등이 향후 성장 동력이 될 가능성이 크며, 이익의 안정성이 유지되고 있어 실적 예측 가능성 측면에서 할증 적용이 필요하다고 판단된다..." (이)라며 투자의견 Trading Buy(유지)에 목표주가: 130,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

장기 성장이 정체될 위험이 있음. 영업이익률 지속증가중이며 현재 7.69%로 업종평균 수준.유동성 약화되고 있음. 안정성지표 확인이 필요한 시점. PER은 31.95로 업종평균보다 높으며, PBR은 5.23으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성테크윈이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	삼성테크윈	LG이노텍	LS산전	삼성SDI	삼성전기
ROE	16.4	5.5	25.3	4.2	9.8
PER	32.0	32.3	14.9	34.9	32.9
PBR	5.2	1.8	3.8	1.5	3.2
기준년월	2010년6월	2010년6월	2010년6월	2010년6월	2010년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 571,974주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 212,498주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 784,472주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.64%로 적정수준 최근 한달간 삼성테크윈의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.64%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.43%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 23.11%, 외국인 17.18% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 59.69%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 23.11%를 보였으며 외국인은 17.18%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 57.67%로 가장 높았고, 기관이 24.22%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 18.1%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 105,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 105,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 105,000원대는 전체 거래의 15.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 103,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 103,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 103,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

10월25일 :삼성테크윈(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)(한국채택국제회계기준적용기업)