씽크풀

- 관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 - 관련종목들 상승 우위, 전기전자업종 +0.72% - 증권사 목표주가 140,100원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 0.63%로 적정수준 - 거래비중 기관 21.28%, 외국인 18.96% - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 108,500원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 11일 오전 10시35분 현재 전일대비 1.94% 오른 105,000원을 기록하고 있는 삼성테크윈은 지난 1개월간 2.78% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성테크윈의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 삼성테크윈의 위험을 고려한 수익률은 -1.7을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률 4.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성테크윈이 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
LG이노텍	1위	1.9%	4위	-2.7%	4위	-1.3
삼성SDI	2위	1.9%	1위	12.4%	1위	6.5
삼성전기	3위	1.8%	2위	10.3%	2위	5.7
삼성테크윈	4위	1.6%	5위	-2.8%	5위	-1.7
LS산전	5위	1.6%	3위	0.5%	3위	0.2
코스피	-	0.7%	-	4.8%	-	6.8
전기전자	-	1.1%	-	5.3%	-	4.8

관련종목들 상승 우위, 전기전자업종 +0.72%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 전기전자업종은 0.72% 상승중이다.

삼성전기	128,000원 ▲2500(+1.99%)	LG이노텍	128,000원 ▼500(-0.39%)
삼성SDI	167,500원 ▲4500(+2.76%)	LS산전	88,300원 ▲200(+0.23%)

증권사 목표주가 140,100원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성테크윈의 평균 목표주가는 140,100원이다. 현재 주가는 105,000원으로 35,100원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 동부증권의 권성률 에널리스트가 " 미래 성장 사업의 선두 주자, 동사의 가장 큰 투자 포인트는 현재 주력 사업이 호조를 보이면서 중 단기 실적 성장을 이끌고, 미래 성장 사업이 점점 현실화 되면서 장기 성장성을 확보하고 있다는 점이다. 로봇은 동사의 여러 미래 성장 사업의 선두 주자로 주가 상승에 일조할 전망..." (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 150,000원을 제시했고, 대우증권의 박원재, 류영호 에널리스트가 " 빛나는 이익의 안정성, 동사의 2002~2009년 평균 PER이 24.5배 수준이며, 새로운 사업(로봇, 바이오 장비, 신소재) 등이 향후 성장 동력이 될 가능성이 크며, 이익의 안정성이 유지되고 있어 실적 예측 가능성 측면에서 할증 적용이 필요하다고 판단된다..." (이)라며 투자의견 Trading Buy(유지)에 목표주가: 130,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

장기 성장이 정체될 위험이 있음. 영업이익률 지속증가중이며 현재 7.69%로 업종평균 수준.유동성 약화되고 있음. 안정성지표 확인이 필요한 시점. PER은 31.95로 업종평균보다 높으며, PBR은 5.23으로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼성테크윈이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준을 보이고 있는 반면에, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 높은 수준을 보이고 있다.

	삼성테크윈	LG이노텍	LS산전	삼성SDI	삼성전기
ROE	16.4	5.5	25.3	4.2	9.8
PER	32.0	33.4	15.7	33.2	33.8
PBR	5.2	1.8	4.0	1.4	3.3
기준년월	2010년6월	2010년6월	2010년6월	2010년6월	2010년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수 전일까지 외국인이 2일 연속, 기관이 6일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 974,281주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 734,504주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 239,777주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.63%로 적정수준 최근 한달간 삼성테크윈의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.63%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.66%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 21.28%, 외국인 18.96% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 59.75%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 21.28%를 보였으며 외국인은 18.96%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 66.58%로 가장 높았고, 기관이 23.33%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 10.07%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 108,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 108,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 108,500원대는 전체 거래의 18.2%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 107,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 107,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 107,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

10월25일 :삼성테크윈(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)(한국채택국제회계기준적용기업)