씽크풀

현대차증권에서 22일 삼성전기(009150)에 대해 "IT 외에도 성장 요인 충분"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

현대차증권 김종배 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "MLCC 내에서 AI Server, 전장을 중심으로 Blended ASP의 상승, 소요원수 증가에 따른 Q의 증가로 인해 MLCC 가동률은 약 88% 수준에 달할 것으로 추정. 패키지 기판 내에서도 AI 가속기, 일반 Server향 FC-BGA의 매출 확대되며 수익성은 지속적으로 개선될 것"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "중국 이구환신 효과로 연초 기대감을 받았던 주가는 관세 불확실성으로 인해 등락을 시현하고 있음. IT 수요 불확실성에도 불구하고 고성장 응용처(AI)에 대한 Exposure가 있고, MLCC P, Q 상승, FC-BGA 확대 등으로 올해 실적 모멘텀을 갖추고 있음. 관세 불확실성에 따라 주가가 등락을 시현할 수 있지만, 업종 내 다른 종목 대비 관세 민감도가 낮은 편에 속하다고 판단되고, 현재는 비중확대가 유효하다고 판단됨"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년5월 200,000원까지 높아졌다가 2024년10월 190,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 170,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2025.05.22 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2025.04.30 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2025.04.01 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2025.03.13 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2024.11.19 목표가 190,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.05.22 목표가 170,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2025.05.22 목표가 174,000 투자의견 BUY(신규) 하나증권

- 2025.05.20 목표가 190,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2025.05.13 목표가 160,000 투자의견 BUY(신규) 유진투자증권