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하나증권에서 22일 삼성전기(009150)에 대해 "연중으로 양호한 실적 흐름 전망"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 174,000원을 내놓았다.

하나증권 김민경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 하나증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "삼성 전기는 AI 서버 및 전장향 MLCC 및 기판을 본격적으로 공급하기 시작하며 여타 IT 부품사 대비 실적이 차별화될 것으로 판단한다. 삼성전기의 주가는 과거 중국 스마트폰 재고조정 기간 진입 시점과 유사한 수준에 머물러 있어 AI 수혜가 가시화되는 현재 시점에서 저평가 구간이라고 판단하며 견조한 실적 흐름이 주가를 견인할 것으로 예상된다."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "25년 2분기 매출 2조 7,386억원(YoY +5.9%, QoQ -0.2%), 영업이익 2,187억원 (YoY +5.1%, QoQ +9.1%)을 기록할 전망이다. 컴포넌트 사업부의 경우 계절적 수요 회복과 함께 전장 및 산업용 MLCC의 견조한 수요 및 ADAS향 매출 확대로 인해 P와 Q가 함께 상승할 것으로 예상된다. 스마트폰 수요 정체 및 관세 우려로 인해 불확실성이 높은 상황에서 IT용 대비 수익성이 높은 산업 및 전장향 공급 확대는 여타 IT 부품사들과 차별화되는 점이다. 패키지솔루션 사업부는 BGA 수요가 견조한 가운데 서버 및 AI 가속기향 FCBGA 공급 본격화로 실적 개선세가 이어질 전망이다. 광학솔루션 사업부는 주요고객사의 신모델 효과 감소로 전분기대비 매출과 영업이익 모두 감소할 것으로 예상된다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 174,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2025.05.22 목표가 174,000 투자의견 BUY(신규)

- 2025.04.30 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2025.01.31 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2024.12.12 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2024.11.25 목표가 200,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.05.22 목표가 174,000 투자의견 BUY(신규) 하나증권

- 2025.05.20 목표가 190,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2025.05.13 목표가 160,000 투자의견 BUY(신규) 유진투자증권

- 2025.04.30 목표가 190,000 투자의견 BUY 현대차증권