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LS증권에서 14일 서흥(008490)에 대해 "2Q24 Review"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

LS증권 정홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 LS증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

LS증권에서 서흥(008490)에 대해 "2Q24 Review. 수출비용 상승 & 목표주가 조정. 동사의 수출비중은 39.1% 수준이며, 주로 해상으로 운송. 이에 콘테이너운임지수 등의 환경 변화가 동사의 수익성에 영향을 줄 수 있음. 동사의 투자의견 Hold를 유지하며 목표주가는 25,000원 → 20,000원으로 하향. 이는 2025년 EPS 추정치 하향(-21.4%)를 반영한 것."라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "동사의 2Q24 실적은 매출액 1,728억원(+12.4% yoy), 영업이익 110억원(-32.9% yoy, OPM 6.3%), 순이익(지배주주) 19억원(-64.6% yoy, NPM 1.1%)을 기록. 부문별 실적을 살펴보면, 하드캡슐 557억원(+7.8% yoy), 의약품 160억원(-7.2% yoy), 건강기능식품 719억원(+38.7% yoy), 원료 274억원(-6.3% yoy) 수준으로 하드캡슐과 건강기능식품에서 외형이 회복되는 모습을 보였음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

LS증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2023년8월 40,000원까지 높아졌다가 2024년1월 30,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 20,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 LS증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.08.14 목표가 20,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2024.01.12 목표가 30,000 투자의견 HOLD

- 2023.11.14 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.08.17 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.14 목표가 20,000 투자의견 HOLD(유지) LS증권