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LS증권에서 14일 서흥(008490)에 대해 "3Q24 Review"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

LS증권 정홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 LS증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다.

◆ Report briefing

LS증권에서 서흥(008490)에 대해 "3Q24 Review - 외형성장에도 불구하고 영업이익이 하락. 수출비용 상승 & 목표주가 조정. 동사의 투자의견 Hold를 유지하며, 목표주가는 20,000원 → 5,000원(-25.0%)으로 하향. 이는 3Q24 영업이익 기대치 이하의 실적, 2025년 영업이익 추정치 하향(-18.4%), 건강기능 식품 부문에서 둔화된 이익이 아직 회복세를 보이지 않기 때문."라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "동사의 3Q24 실적은 매출액 1,666억원(+9.4% yoy), 영업이익 74억원(-21.3% yoy, OPM 4.5%), 순이익(지배주주) 106억원(NPM 6.4%)을 기록. 이는 당사의 기존 추정치 Sales 1,653억원, OP 105원 대비 매출액은 부합했으나, 영업이익은 -29.5% 하회한 것. 참고로 순이익이 높은 이유는 일회성 영업외수익(매각예정자산 처분이익 108억원)이 반영된 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

LS증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2023년11월 35,000원까지 높아졌다가 2024년8월 20,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 15,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 LS증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.11.14 목표가 15,000 투자의견 HOLD

- 2024.08.14 목표가 20,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2024.01.12 목표가 30,000 투자의견 HOLD

- 2023.11.14 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.14 목표가 15,000 투자의견 HOLD LS증권