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하나증권에서 22일 이수페타시스(007660)에 대해 "황금 씨앗을 뿌리는 중"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 57,000원을 내놓았다.

하나증권 김민경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 하나증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

하나증권에서 이수페타시스(007660)에 대해 "AI 데이터센터에 대한 투자가 견조하게 이어지는 가운데 AI 가속기 및 네트 워크향 MLB 시장 내 공급자 우위 상황이 지속될 것으로 예상된다. AI 가속기 및 네트워크 차세대 제품은 기존 대비 더 많은 적층 및 드릴 공정을 요구하는 다중적층 제품이 많아 생산량 증가가 제한적이기 때문이다. 이수페타시스는 이러한 강한 수요에 대응해 증설 및 생산 효율화를 통해 생산능력을 확충하고 있으며 추가된 생산능력은 25년 4분기부터 실적 기여가 시작될 전망이다. 아울러 기존 중저층 MLB 중심으로 생산하던 중국 법인에서 중다층 제품을 생산하기 시작해 이익의 성장이 더욱 가팔라질 것으로 판단한다."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "25년 2분기 매출 2,575억원(YoY +25.8%, QoQ +2.0%), 영업이익 503억원 (YoY +82.9%, QoQ +5.5%)을 기록할 전망이다. 고객사 수요는 강하게 유지되는 가운데 제한된 Capa로 인해 전분기대비 성장세는 크지 않을 것으로 예상된다. 다만 주력 AI 가속기 고객사의 양산 물량이 증가하고 있고 차세대 제품에 대한 샘플 테스트가 진행중으로 연중으로 성장세는 지속될 것으로 예상된다. 네트워크향 주요 고객사의 수요 또한 연초 예상대비 강하게 유지되고 있는 것으로 파악된다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 57,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2025.05.22 목표가 57,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.05.22 목표가 57,000 투자의견 BUY(신규) 하나증권

- 2025.05.20 목표가 60,000 투자의견 BUY(신규) DB금융투자

- 2025.05.19 목표가 53,000 투자의견 매수 BNK투자증권

- 2025.05.16 목표가 58,000 투자의견 BUY 키움증권