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교보증권에서 20일 NH투자증권(005940)에 대해 "업계 최고 수준의 주주환원의 지속성에 거는 기대 유효"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,500원을 내놓았다.

교보증권 김지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 NH투자증권(005940)에 대해 "1) 비록 4분기 실적이 컨센서스 대비 감소가 예상되지만, 과거 FY23 4Q 유일한 흑자 시현에서 알 수 있듯이 다각화된 사업구조를 바탕으로 지속적이고 견조한 이익 시현을 하고 있다는 점. 2) NH투자증권의 경우 역사적으로 업계 최고 수준의 주주환원을 기록하고 유지하면서 예측 가능성이 높다는 점에서 긍정적으로 평가하며, 여기에 자사주 매입 및 소각 등으로 추가적인 Capital gain 효과와 최적화된 자본효율화기 기대되어 Top picsk 유지함"라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "24년 4분기 당기순이익(연결)은 1,144억원으로 전분기대비 34.6% 감소가 예상되지만, 전년동 기에 비해서는 33.7% 증가가 기대됨. 전분기대비 이익이 감소하는 이유는 일평균거래대금 하락으로 인한 수탁 수수료수익 감소와 전분기 트레이딩수익 등 기저효과 때문, 전년동기대비 이익 증가가 전망되는 이유는 전 사업 부문의 견조한 실적 시현이 지속적으로 발생했기 때문"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년4월 15,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 17,500원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 17,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 19,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2025.01.20 목표가 17,500 투자의견 BUY

- 2024.10.29 목표가 17,500 투자의견 BUY

- 2024.07.26 목표가 16,000 투자의견 매수 (유지)

- 2024.05.21 목표가 15,000 투자의견 BUY

- 2024.04.26 목표가 15,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.01.20 목표가 17,500 투자의견 BUY 교보증권

- 2025.01.17 목표가 16,000 투자의견 매수 BNK투자증권

- 2025.01.13 목표가 18,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2025.01.08 목표가 17,000 투자의견 BUY KB증권