씽크풀

- 관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 - 관련종목들은 일제히 하락, 의약품업종 -0.41% - 증권사 목표주가 34,000원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 16.07% - 주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통 - 주요 매물구간인 40,300원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 변동폭은 낮지만 수익률은 커 7일 오후 12시25분 현재 전일대비 2.69% 오른 26,750원을 기록하고 있는 삼진제약은 지난 1개월간 7% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼진제약의 월간 주가수익률은 가장 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 삼진제약의 위험을 고려한 수익률은 5.8을 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 -0.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼진제약이 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
이연제약	1위	2.4%	3위	0.5%	3위	0.2
유나이티드제약	2위	2.3%	5위	-4.7%	5위	-2.0
일양약품	3위	1.6%	4위	-1.9%	4위	-1.2
대원제약	4위	1.4%	2위	0.6%	2위	0.4
삼진제약	5위	1.2%	1위	7.0%	1위	5.8
의약품	-	1.0%	-	-5.4%	-	-5.4
코스피	-	1.1%	-	-0.6%	-	-0.5

관련종목들은 일제히 하락, 의약품업종 -0.41%

이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 의약품업종은 0.41% 하락중이다.

유나이티드제약	23,450원 ▼50(-0.21%)	일양약품	17,750원 ▼150(-0.84%)
대원제약	17,400원 ▼100(-0.57%)	이연제약	20,000원 ▼100(-0.50%)

증권사 목표주가 34,000원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼진제약의 평균 목표주가는 34,000원이다. 현재 주가는 26,750원으로 7,250원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 흥국증권의 이나경 에널리스트가 " 사업다각화로 인한 비용 증가, 4개분기 연속 영업이익 감소 추세. 기존 ETC 중심의 사업구조에서 일반의약품, 건강기능식품, 의료기기, 화장품으로 매출 구조를 다변화하려는 노력에 대한 결과로 판관비 및 매출원가 증가에 기인. 건강기능식품의 경우 '하루엔진'을 중심으로 판매채널을 확대하는 등 적극적 마케팅 진행중. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 34,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 18.71%로 업종평균 상회. PER은 18.31로 업종평균보다 낮으며, PBR은 3.17로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼진제약은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	삼진제약	유나이티드제약	일양약품	대원제약	이연제약
ROE	17.3	13.3	-	-	7.0
PER	18.3	13.9	-	-	22.0
PBR	3.2	1.8	-	-	1.5
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 최근 한달간 삼진제약의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.39%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.91%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 16.07% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 76.9%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 16.07%를 보였으며 기관은 5.91%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 72.78%로 가장 높았고, 외국인이 18.03%로 그 뒤를 이었다. 기관은 7.97%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 40,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 40,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 40,300원대는 전체 거래의 18.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 43,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 40,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 40,300원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

12월2일 :삼진제약(주) 자기주식취득 신탁계약 체결 결정