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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들 혼조세, 의약품업종 +0.28% - 증권사 목표주가 34,000원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.73% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 40,300원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 30일 오후 12시35분 현재 전일대비 2.37% 오른 25,950원을 기록하고 있는 삼진제약은 지난 1개월간 0.19% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼진제약의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 삼진제약의 위험을 고려한 수익률은 -0.1을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 부진한 모습을 나타냈다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 4.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼진제약이 속해 있는 코스피업종은 의약품지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
일동홀딩스	1위	6.1%	1위	36.3%	1위	5.9
이연제약	2위	2.3%	3위	1.0%	3위	0.4
일양약품	3위	1.6%	5위	-0.3%	5위	-0.1
삼진제약	4위	1.3%	4위	-0.2%	4위	-0.1
환인제약	5위	0.5%	2위	1.7%	2위	3.4
의약품	-	1.0%	-	-0.2%	-	-0.2
코스피	-	1.1%	-	4.8%	-	4.8

관련종목들 혼조세, 의약품업종 +0.28%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 의약품업종은 0.28% 상승중이다.

이연제약	19,850원 ▼150(-0.75%)	환인제약	17,600원 ▲50(+0.28%)
일동홀딩스	31,750원 ▼350(-1.09%)	일양약품	17,750원 ▲250(+1.43%)

증권사 목표주가 34,000원, 현재주가 대비 31% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼진제약의 평균 목표주가는 34,000원이다. 현재 주가는 25,950원으로 8,050원(31%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 흥국증권의 이나경 에널리스트가 " 사업다각화로 인한 비용 증가, 4개분기 연속 영업이익 감소 추세. 기존 ETC 중심의 사업구조에서 일반의약품, 건강기능식품, 의료기기, 화장품으로 매출 구조를 다변화하려는 노력에 대한 결과로 판관비 및 매출원가 증가에 기인. 건강기능식품의 경우 '하루엔진'을 중심으로 판매채널을 확대하는 등 적극적 마케팅 진행중. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 34,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 18.71%로 업종평균 상회. PER은 18.31로 업종평균보다 낮으며, PBR은 3.17로 다소 높은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 삼진제약은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	삼진제약	이연제약	일동홀딩스	일양약품	환인제약
ROE	17.3	7.0	-	-	9.3
PER	18.3	22.0	-	-	16.3
PBR	3.2	1.5	-	-	1.5
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2018년12월

상장주식수 대비 거래량은 0.39%로 적정수준 최근 한달간 삼진제약의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.39%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.91%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.73% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 78.52%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 15.73%를 보였으며 기관은 4.5%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 83.98%로 가장 높았고, 외국인이 9.59%로 그 뒤를 이었다. 기관은 5.93%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 40,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 40,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 40,300원대는 전체 거래의 18.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 43,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 40,300원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 40,300원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.