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교보증권에서 16일 롯데칠성(005300)에 대해 "롯데칠성에게는 해외 삼성(三星)이 빛난다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 155,000원을 내놓았다.

교보증권 권우정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 롯데칠성(005300)에 대해 "2025년 Preview: 해외 3개의 별, 필리핀/파키스탄/미얀마 활약 중. 2025년 매출액 및 영업이익을 각각 4.3조원 (YoY 6%), 2,510억원 (YoY 24%) 으로 추정. 올해 해외 자회사 실적 개선이 돋보일것. 필리핀펩시는 수익성 정상화 작업이 순항 중이며, 미얀마/파키스탄 법인도 현지 견조한 수요를 중심으로 성장 흐름 지속할 것으로 전망. 미얀마 법인은 24.11월 CAPA 증설로 기존 대비 두 배 이상의 CAPA를 확보해 부족 물량을 대응해 나갈 전망"라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "4분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 9,357억원(YoY 2%), 267억원(YoY 236%)으로 전망. 1) 음료(별도) 매출은 YoY -4% 추정. 전반적으로 비우호적 영업환경 속에서, PET/알루미늄 캔/커피/오렌지 농축액 등 전반적인 원가 부담 존재했던 것으로 파악됨. 또한, 4Q23에 이어 올해도 금 관련 퇴직급여 충당금 이슈 존재할 듯. 2) 주류(별도) 매출은 YoY -0.3% 추정. 새로 매출액은 월 130억원 수준, 크러시는 월 50억원 매출 기여를 하고 있는 것으로 파악됨. 작년 가격 인상 전 가수요로 기저 부담 일부 존재했음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 155,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 220,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 140,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2025.01.16 목표가 155,000 투자의견 BUY

- 2024.11.06 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2024.10.22 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2024.07.31 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2024.07.15 목표가 200,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.01.16 목표가 155,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2025.01.16 목표가 150,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2025.01.16 목표가 150,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2025.01.15 목표가 140,000 투자의견 매수 IBK투자증권