씽크풀

현대차증권에서 11일 코리안리(003690)에 대해 "본업 경쟁력으로도 투자매력 유효"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.

현대차증권 이홍재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 코리안리(003690)에 대해 "2분기 손익은 전년 동기 대비 41.2% 감소하는 반면 전분기 대비는 32.0% 증가한 838억원을 기록할 전망. 해외법인의 적립금 등 보험부채 평가 관련 영향으로 손익 변동성 크게 나타나지만 대형사고 부재한 것으로 파악되어 보험손익에서 유의미한 일회성 요인은 제한적으로 전망. 과거 자연재해 추세, 해외 생보 부문 불확실성 등 감안했을 때 올해도 보수적인 보험부채 적립이 예상되지만, 지난 해 PAA 발생사고부채 적립이 6,255억원에 달했던 만큼 손익 개선 가시성은 높다고 판단. 채권 교체매매나 자산 손상 반영이 올해까지 일부 이어질 것으로 추정되나, 이러한 보수적인 관점에서도 Low-Single의 이익 성장은 충분히 가능할 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사 주가는 KOSPI 대비 양호한 흐름이나 대형 금융주와 비교하면 다소 부진. 기업 밸류업 프로 그램의 주된 포인트로 주주환원이 대두되었는데, 동사는 추가 자사주 매입에 나설 가능성이 낮기 때문. 다만 자본잉여금을 활용한 무상증자와 7.1%에 달하는 배당매력 감안 시 투자매력 유효."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 한때 2023년11월 10,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 11,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 11,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 11,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.07.11 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2024.03.28 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2023.11.28 목표가 10,000 투자의견 BUY

- 2023.10.17 목표가 11,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.11 목표가 11,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.06.10 목표가 10,000 투자의견 BUY(신규) 미래에셋증권

- 2024.05.28 목표가 11,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.04.19 목표가 10,000 투자의견 BUY 한화투자증권