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올 1분기 연결기준 매출액은 1100.45억으로 전년동기대비 216.83% 증가. 영업이익은 99.25억으로 18.37억 적자에서 흑자전환. 당기순이익은 73.15억으로 13.01억 적자에서 흑자전환. 

디아이의 주요 종속회사 디지털프론티어가 최근 SK하이닉스에 6세대 고대역폭메모리(HBM4)용 웨이퍼 검사장비 샘플을 공급했다. 

3월26일 업계에 따르면 디지털프론티어는 이달 샘플을 공급하고 품질인증(퀄) 테스트를 진행 중이다. 3~6개월 정도 후 정식 수주 여부가 결정될 것으로 보인다.

업계에서는 테스트 통과 가능성이 높을 것으로 내다보고 있다. 디지털프론티어는 올해 1월부터 5세대 HBM인 HBM3E용 장비를 공급하고 있다. 금융감독원 전자공시시스템(DART)에 따르면 SK하이닉스와 체결한 HBM3E∙더블데이터레이터5(DDR5)용 장비 공급 계약 규모는 총 2100억원이다. 비율은 7:3으로, HBM용 비중이 더 높다. 

디지털프론티어는 2007년 설립된 반도체 검사장비 제조 기업이다. 주력인 웨이퍼 테스터는 전공정 단계의 끝단에서 활용된다. 웨이퍼를 칩 단위로 쪼개기 전 웨이퍼 상태에서 전기적 특성 등을 검사하는 장비다. 회사는 2012년 디아이에 인수됐다. 지난해 말 기준 디아이의 지분율은 65.18%다.  

디지털프론티어는 일본 어드반테스트가 독점 공급하던 SK하이닉스 메모리 웨이퍼 검사장비 시장에 균열을 내며 주목 받았다. 2018년 SK하이닉스의 낸드 라인에 공급을 시작한 뒤 2024년에는 D램 라인에도 장비를 공급하기 시작했다. 

모회사 디아이는 올해 연 매출 4000억원을 넘길 것으로 기대한다. 디아이의 DDR5용 번인 테스터는 삼성전자 중국 쑤저우 법인과 계약을 계속 체결하고 있다. 번인 보드를 포함해 올해 총 256억원 규모의 계약을 체결했다. 지난해 DDR5용 번인 테스터 공급 계약 규모는 총 180억원이다. 

번인 테스터는 메모리 칩을 출하하기 전 이상 작동 여부를 확인하는 장비다. 칩에 의도적으로 온도, 전압 등의 스트레스를 줘 불량을 조기에 검출한다. 

디아이는 지난해 매출은 2140억원, 영업이익은 31억원이다. 각각 전년 대비 0.3%, 49.8% 떨어졌다. 디아이 관계자는 “전 사업부문 조직구조 최적화에 따라 강도 높은 구조조정을 실시했다”며 “퇴직금, 위로금 등 일회성 비용”이라고 설명했다.

반도체 검사장비 제조사 디아이의 종속회사인 '디지털프론티어'가 기업 집단의 보배가 되고 있다. 최근 SK하이닉스와 HBM, DDR5 관련 870억원 가량의 대규모 공급계약을 체결한 데 이어 연내 HBM4(6세대) 테스터 관련 퀄(품질인증) 통과 가능성도 높아진 까닭이다. 올해를 기점으로 수익성이 대폭 높아질 전망이라 일각에서는 IPO(기업공개) 가능성도 높게 점치고 있다.  

2월24일 업계에 따르면 디지털프론티어는 최근 SK하이닉스와 HBM, DDR5 양산라인에 웨이퍼 테스터와 번인테스터를 공급하는 870억원 규모의 공급계약을 체결했다. 해당 공급 물량은 올 8월 말까지 SK하이닉스 이천, 청주 사이트에 인도될 예정이다. 

웨이퍼 테스터는 다이싱(분할) 이전 웨이퍼 상태에서 전기적 특성 등을 검사하는 장비고, 번인테스트는 소자를 특정 온도와 전압 조건에서 작동시켜 패키징 이전 잠재적인 결함을 조기에 발견할 수 있는 검사장비다. 

디지털프론티어는 지난해 8월에도 166억원 규모의 SK하이닉스향 DDR5 관련 웨이퍼 테스터 공급계약을 체결한 데 이어 10월에도 SK하이닉스와 1237억원 규모의 HBM/DDR5 웨이퍼 테스터, DDR5용 패키지 번인 테스터 공급계약을 체결하는 등 지난해 3분기 이후 수주잔고만 2273억원 가량을 쌓고 있다.  

이번에 공급계약을 체결한 HBM은 4,5세대인 HBM3, HBM3E 양산 라인에 입고되는 웨이퍼 테스터다. 기존 HBM 양산라인에서는 일본의 어드반테스트가 독점에 가까운 점유율을 보이고 있었으나, 지난해부터 SK하이닉스가 백엔드 부문에서 국산화를 추진하면서 디지털프론티어가 수혜를 입는 형국이다. 캐파에 한계가 있는 어드반테스트의 물량은 줄어들면서 디지털프런티어 등 국산 장비가 이를 대체하는 그림이다. 

업계에서 주목하는 대목은 6세대 HBM4 테스터의 입고 시기다. HBM은 D램을 적층해 이를 GPU(그래픽처리장치)와 연결하는 구조인데, 적층의 단수가 올라갈 수록 데이터 용량과 처리 속도가 향상되지만 열 제어와 이에 따른 수율 이슈가 대두된다. 6세대는 12단, 16단 기술이 상용화된다. 선단 공정을 선점하는 메이커가 향후 백엔드 시장을 장악할 가능성이 높다.  

업계의 말을 종합하면 현재 디지털프론티어는 SK하이닉스와 HBM4 관련 테스트 협의를 진행하고 있다. 이르면 하반기 퀄을 받고, 늦어도 내년 초 정식 양산물량을 공급한다는 내부 계획을 세워뒀다. 5세대 물량이 8월까지 입고되기 때문에 속도감 있게 퀄 테스트가 진행될 전망이다. 

디지털프론티어는 지난 2007년 설립된 반도체 검사장비 제조사다. 엔지니어 출신 오성구 대표가 설립했다. 디아이에 지난 2012년 인수됐다. 당시 디아이는 디지털프론티어의 보통주 14만6000주(73%)를 101억원에 인수했다. 일본 어드반테스트와 미국 테라다인(Teradyne)이 양분하고 있는 웨이퍼 테스트 시장에서 두각을 드러내며 2019년 SK하이닉스의 기술혁신기업으로 선정, 정식 밴더사로 등록했다. 

업계 관계자는 "디아이의 매출 포트폴리오가 주로 삼성전자에 편중돼 있었기 때문에 고객사 다변화 차원에서 SK하이닉스와 전략적인 협업 관계를 구축하고 있는 디지털프론티어를 낙점했다"고 말했다.  

2023년까지 D램 다운싸이클 여파와 연구개발비 지출 등 판관비 확대로 120억원의 매출액, 46억원의 영업손실을 기록했으나 지난해 SK하이닉스 HBM 양산라인 퀄을 받아내면서 환골탈태하고 있다.

지난해 3, 4분기 인도분이 매출액으로 대거 산입되면서 지난해 말 매출액 730억원, 영업이익 28억원이 예상된다. IB업계에서는 올해 약 2400억원의 매출액, 440억원 가량의 영업이익을 점치고 있다. 기수주 물량이 차질없이 전량 매출액으로 산입된다는 가정 하에서다. 디아이가 취할 수 있는 지분법 이익 역시 크게 늘어난다. 

이 때문에 업계 일각에서는 디지털프론티어의 IPO 가능성을 높게 치고 있다. 당장 지난해 턴어라운드에 성공했고, 올해 약 230% 가량의 매출 성장이 예상되면서 일부 IB는 발빠르게 주관사 계약 타진에 나섰다는 후문이다. 올해 DDR5, 낸드 시장이 회복세에 접어들면 높은 멀티플로 기업가치를 책정할 수 있다는 기대감 때문이다. 피어그룹으로 분류할 수 있는 유니테스트의 경우 약 3000억원 수준의 시총을 기록하고 있다. 

이와 관련 지난해 3분기 디아이는 HBM 웨이퍼 테스터, 번인 테스터 양산 공급에 핵심 역할을 한 일부 임원들에 대해 스톡옵션을 부여했다. 약 2만4000주 가량으로, 현재 총 주식수(24만주)의 10%에 이르는 물량이다. 오 대표를 비롯해 신규 테스트 공급에 공을 세운 일부 임직원을 대상으로 부여된 걸로 보인다. 이에 따라 지난해 2분기까지 73%의 지분율을 유지하던 디아이는 65.2% 수준으로 지분율이 희석됐다. 

디아이 관계자는 "올해 HBM4 테스터 공급과 관련해 가시적인 성과가 있을 것으로 기대한다"면서 "(기업공개와 관련) 개인적으로 아는 바는 없으나 회사 내부적으로 그런 니즈가 있는 것으로 알고 있다"고 밝혔다.

작년 연결기준 매출액은 2139.57억으로 전년대비 0.27% 감소. 영업이익은 30.81억으로 49.81% 감소. 당기순이익은 24.50억으로 24.99% 증가. 

2023년 연결기준 매출액은 2145.42억으로 전년대비 7.1% 감소. 영업이익은 61.40억으로 45.0% 감소. 당기순이익은 19.46억으로 87.2% 감소. 

반도체 검사장비 등 초정밀 시험장비의 제조 및 수입업을 영위. 주요제품으로는 Monitoring Burn-In Tester(MBT), Test Burn-In Tester(TBT) 등의 반도체 검사장비, Burn-In Board(BIB), Wafer TestBoard(WTB) 등의 반도체 검사보드 등. 해외 하이엔드 오디오 브랜드 수입판매 사업도 영위중. 수처리 관련 환경사업을 영위하는 디아이엔바이로, 2차전지 장비 제조업을 영위하는 디아이비 등을 자회사로 보유. 최대주주는 박원호 외(37.75%). 

2022년 연결기준 매출액은 2265.67억으로 전년대비 39.63% 증가. 영업이익은 164.76억으로 198.37% 증가. 당기순이익은 151.39억으로 162.92% 증가. 

2008년 10월27일 640원에서 바닥을 찍은 후 2013년 4월17일 15100원에서 고점을 찍고 조정에 들어간 모습에서 2020년 3월23일 1800원에서 마무리한 모습입니다. 이후 2021년 8월13일 10750원에서 고점을 찍고 밀렸으나 2022년 10월13일 4000원에서 저점을 찍은 이후 크고 작은 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 작년 6월27일 30800원에서 최고가를 찍고 밀렸으나 12월9일 9860원에서 저점을 찍은 모습입니다. 이후 올 2월20일 20650원에서 고점을 찍고 밀렸으나 3월11일 10870원에서 저점을 찍은 후 점차 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 5월14일 16280원에서 고점을 찍고 밀렸으나 26일 13950원에서 저점을 찍고 저점과 고점을 높혀오는 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다. 

손절점은 14800원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 15400원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로  17000원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 18700원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.