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교보증권에서 23일 금호건설(002990)에 대해 "정상화의 시작"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 4,000원을 내놓았다.

교보증권 백광제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

교보증권에서 금호건설(002990)에 대해 "3Q24 대규모 부실 정리에 따른 연간 실적 추정치 하향으로 지난 보고서에서 목표주가 하향했지만, 기존 예상과 달리 4Q24부터 본격적인 실적 정상화가 시작 될 것으로 전망. 최근 주가는 3Q24 대규모 손실과 부동산 시장 저조 지속 우려로 부진한 모습을 보였지만 향후 주가는 ① 최근 2년간 지속적 주가 하락에 따른 저 PBR 매력 부각, ② 4Q24 부터 시작될 영업이익 흑자전환 및 ③ 대한항공-아시아나 항공 합병 승인에 따른 아시아나 보유 지분 가치 부각 등 호재 반영으로 점진적인 주가 상승이 기대 됨. 매수 추천."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "4Q24 매출액 4,817억원(YoY -21.3%), 영업이익 +73억원(YoY +43.8%), 매출액 크게 감소 불구, 전분기 전부문에 대한 잠재부실 손실 처리에 따른 원가율 정상화 및 기 손실처리분 일부 환입으로 영업이익 대폭 개선 전망. ‘24년 매출액 1.9조원(YoY -15.5%), 영업이익 -1,800억원(YoY 적자전환), 2~3Q24 연속 적자로 연간 영업이익 적자 불가피. 하지만 업계 공통 문제인 ‘21~22년 착공 물량에 대한 선제적 손실 처리로 4Q24를 시작으로 점진적 실적 턴어라운드 기대."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년3월 6,500원까지 높아졌다가 2024년11월 4,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 4,000원으로 제시되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 4,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 25% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 2,400원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2024.12.23 목표가 4,000 투자의견 BUY

- 2024.11.15 목표가 4,000 투자의견 BUY

- 2024.08.16 목표가 5,000 투자의견 BUY

- 2024.05.23 목표가 6,000 투자의견 BUY

- 2024.03.18 목표가 6,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.12.23 목표가 4,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.11.25 목표가 3,300 투자의견 HOLD 다올투자증권

- 2024.11.25 목표가 3,100 투자의견 TRADING BUY IBK투자증권

- 2024.11.15 목표가 2,400 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권