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사모펀드 KCGI가 학교재단 한양학원의 한양증권 지분을 인수할 우선협상대상자로 선정됐다.
한양증권은 8월2일 공시에서 한양학원과 재단 산하 회사인 백남관광·에이치비디씨가 이들 소유의 자사 보통주 376만 6973주(지분율 29.6%)를 넘기는 안을 KCGI와 잠정 합의했다며 이같이 발표했다. 매각액은 2448억 5324만5000원으로 주당 6만5000원이 적용됐다. 해당 주당 대금은 2일 한양증권 종가(1만5580원)의 약 4.2배에 달하는 액수다.
이번 매각 입찰에는 KCGI 외에 패션 기업 LF와 타 사모펀드 컨소시엄 등 5곳이 참여한 것으로 전해진다. LF는 차순위 협상 대상자로 선정됐다. LF는 자회사 코람코 자산신탁을 통해 이미 부동산 금융 사업을 하고 있으며, 금융 업종 다각화를 위해 증권사 인수를 추진해 왔다.
이로써 KCGI는 지난해 1월 메리츠자산운용(현 KCGI자산운용)을 공식 인수한 이후 약 1년 7개월 만에 유리한 고지에서 한양증권 인수 작업에 착수할 수 있게 됐다. KCGI는 이날 "한양증권의 안정성 및 성장 가능성을 높게 평가하며 이를 바탕으로 KCGI, KCGI자산운용, KCGI대체투자운용과의 시너지(상호성장 효과)를 예상한다"며 "앞으로 자산들을 아우르면서 사모펀드(PEF)의 역량을 발전시켜 글로벌 주요 금융회사로서 발돋움하고자 한다"고 밝혔다. 이어 "메리츠자산운용 인수 후 지난 1년간 단 한 명의 인위적 구조조정이 없었던 사례를 바탕으로 한양증권 기존 직원들의 고용을 승계할 예정"이라고 덧붙였다.
한양증권 인수를 위해서는 금융당국의 대주주 적격성 심사를 통과해야 하나, KCGI는 메리츠자산운용 인수 때 이미 당국 승인을 받은 만큼 큰 무리가 없을 것으로 본다. 단 한양학원의 매각 입찰이 이례적으로 급하게 진행됐고, KCGI가 한양증권을 나중에 되파는 '파킹 거래'를 한 것 아니냐는 등 의혹이 업계 일각에서 나와 인수에 난관이 될 공산이 존재한다.
KCGI는 유명 애널리스트인 강성부씨가 2018년 창업해 대표이사를 맡고 있는 사모펀드 업체다. 기업 지배구조 개선과 주주 권익 중시 등을 기치로 공격적 투자를 해 인지도가 높다.
한양학원은 지난달 9일 이사회를 열어 한양대·한양대병원 등의 재정난을 해결하기 위해 한양증권 매각을 결정했다. 한양증권은 한양대 측이 수익 다각화를 위해 1956년 설립한 회사로, 60년 이상 대학 산하 증권사라는 독특한 정체성을 유지했다. 자기자본 기준 국내 28위의 중소 증권사로, 채권 발행과 부동산 금융 등 기업 대상의 업무를 주로 한다.
한양증권 매각 절차가 본격화된다.
7월23일 한양증권은 "최대주주인 학교법인 '한양학원'에 확인한 결과, 한양학원의 지분 매각이 교육부에서 승인됐다"며 "이에 따라 구체적인 매각절차를 진행할 예정임을 확인했다"고 공시했다.학교법인의 경우 수익용 기본재산(유가증권)을 처분하기 위해선 교육부 승인을 받아야 한다.한양학원은 앞서 지난 9일 이사회에서 보유 중인 한양증권 주식 151만4025주를 매각하는 안건을 심의·의결했다. 매각으로 한양증권에 대한 한양학원의 지분율(보통주 기준)은 종전 16.29%에서 4.99%로 11.3%포인트 줄어든다.
올 1분기 개별기준 매출액은 1928.50억으로 전년동기대비 41.75% 증가. 영업이익은 196.47억으로 22.11% 증가. 당기순이익은 133.67억으로 23.31% 증가.
작년 개별기준 매출액은 9890.32억으로 전년대비 11.47% 감소. 영업이익은 462.95억으로 24.46% 증가. 당기순이익은 351.04억으로 46.07% 증가.
한양대학교 재단 계열의 증권사. 투자매매업, 투자중개업, 집합투자업, 투자일임업, 투자자문업 등의 다양한 금융서비스를 제공. 최대주주는 한양학원 외(40.99%).
2022년 개별기준 매출액은 1조1171.45억으로 전년대비 27.80% 증가. 영업이익은 371.97억으로 68.00% 감소. 당기순이익은 240.33억으로 69.75% 감소.
1998년 6월30일 700원에서 바닥을 찍은 후 2007년 8월9일 26050원에서 고점을 찍고 조정에 들어간 모습에서 2020년 3월23일 4380원에서 마무리한 이후 2021년 9월2일 20000원에서 고점을 찍고 밀렸으나 작년 1월3일 8010원에서 저점을 찍은 모습입니다. 이후 크고 잓은 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 올 7월15일 17210원에서 고점을 찍고 밀렸으나 30일 14120원에서 저점을 찍은 후 저점과 고점을 높혀오는 중으로, 이제부턴 저점을 줄때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다.
손절점은 14650원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 15250원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 16800원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 18500원 이상을 기대 합니다.
감사합니다.
