씽크풀

NH투자증권에서 24일 현대해상(001450)에 대해 "과도한 저평가 상태"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.

NH투자증권 정준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 현대해상(001450)에 대해 "현대해상은 '24년 1조원을 상회하는 순이익을 나타냈음에도 배당 미지 급, 낮은 자본비율 영향으로 PER는 2배에 불과한 상황"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "'24년 4분기 별도기준 157억원의 순손실(보험손익 -478억원, 투자 손익 388억원) 기록. 주로 계절적 요인에 따른 예실차 부진(호흡기 환자 증가 등), 계리적 가정 업데이트에 따른 손실계약비용 1,495억원, 투자자산 평가손실 발생. CSM은 경험조정에서만 1.4조원 감소가 나타났으며, 무저해지 가정 변경 7,300억원 및 연말 계리적 가정 업데이트 1천억원대 반영"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년2월 47,000원까지 높아졌다가 2024년10월 39,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 35,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 35,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 26,900원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2025.02.24 목표가 35,000 투자의견 BUY

- 2024.11.15 목표가 39,000 투자의견 BUY

- 2024.10.24 목표가 39,000 투자의견 BUY

- 2024.08.16 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2024.07.16 목표가 42,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.02.24 목표가 35,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2025.02.24 목표가 28,000 투자의견 OUTPERFORM 키움증권

- 2025.02.03 목표가 34,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2025.01.20 목표가 50,000 투자의견 BUY 한화투자증권