씽크풀

하이투자증권에서 21일 SK하이닉스(000660)에 대해 "목표주가 하향하나 상대적 저평가"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 165,000원을 내놓았다.

하이투자증권 송명섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "2Q21에는 4개분기만에 NANDASP의 상승이 발생할 전망이므로 2Q21과 3Q21에 재고자산평가손이 일부 환입될 수 있고, 이러한 경우 동사 분기 실적은 당사 전망치를 상회할 가능성도 존재함. 동사Val.배수와 동행해온 글로벌 유동성YoY 증감률 및 미국 ISM 제조업？서비스업 지수의 하락이 예상됨. 경쟁사에 비해서는 상대적 저평가 상황에 있는 것으로 보임. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "SK하이닉스의 2Q21 영업이익은 DRAM ASP18%,NAND ASP7% 상승에 따라, 직원들에 대한 우리 사주 할인비용을 감안하더라도 2.66조원에 달할 것으로 추정됨. 3Q21에도 동사 DRAM, NAND ASP가 12%, 8%의 추가 상승이 가능할 전망이므로, 동사 영업이익은 전분기 대비 65% 급증하는 4.39조원에 이를 것으로 판단됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년4월 120,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년3월 185,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 165,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 165,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 155,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2021.05.21 목표가 165,000 투자의견 BUY

- 2021.04.29 목표가 185,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.04 목표가 185,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.01 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.04 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.21 목표가 165,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2021.05.12 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.04.29 목표가 200,000 투자의견 매수(유지) 신한금융투자

- 2021.04.28 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권