씽크풀

◆ Report briefing

분석 서비스 매출 하반기 회복

다올투자증권에서 소마젠(950200)에 대해 "기업 현황 업데이트. 동사는 B2B 유전체 분석 서비스를 영위하고 있음. CES/NGS 중심 매출 확대되었으며 싱글셀/프로테오믹스 등 신규 서비스 런칭. 2024E는 기업향 CES, 국책 과제 NGS 중심 매출 성장 전망. 다만, 동사 Variantyx/Admera Health 사례와 같이 주요 매출처 주문 감소로 인한 실적 감소 리스크 있음. 기업/국책 과제/연구기관 등 매출 다변화 필요. 동사 연간 판관비 약 100억원 소요되고 있어 2024E 매출 성장으로 영업이익 흑자 전환 기대."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "1H23 매출액 163억원(YoY -15%), 영업적자 10억원(YoY 적자지속) 기록. 주요 고객처였던 Variantyx와 Admera Health의 주문 감소로 NGS 매출액 감소 원인(8.5백만달러, YoY -33%). 전년 대비 영업적자폭 축소된 원인은 DTC 사업 관련 구조조정으로 인력 감축에 따른 인건비 절감. 2023E 매출액 362억원(YoY -17%), 영업적자 7억원(YoY 적자지속) 전망. 모더나향 매출은 4Q23E부터 본격화 예정."라고 밝혔다.