본문영역
[투데이리포트]골든센츄리, "아쉬운 1Q 실적,…" -유안타증권
데이리포트
2018/06/01 14:44 (000.000.***.000)
댓글 0개 조회 575 추천 0 반대 0
| ◆ Report briefing 아쉬운 1Q 실적, 성장 기대감은 여전 유안타증권에서 골든센츄리(900280)에 대해 "먼저 주력사업인 휠 부문 매출액은 yoy 8.2%의 성장에 그치며, 지난해 하반기부터 시작된 성장둔화세가 1Q까지 이어졌다. 이는 업황문제라기 보다는 생산능력 부족 때문인데, 현재 회사는 휠 capa 확보를 위해 설비증설에 주력하고 있으나 신공장 완공시점이 18.6월로 잡혀있어 당분간 생산정체는 지속될 전망"라고 분석했다. 또한 유안타증권에서 "OPM은 전년동기 5.9%p나 하락하면서 20%대 OPM이 깨졌는데, 이는 일회성 판관비 발생(지난 1월 유상증자에 따른 공모수수료 12억원) 때문으로 볼 수 있다. 물론, 수익성이 낮은 타이어부문의 매출비중 하락에도 불구하고 매출총이익률이 29.5%(전년동기 31.7%)로 떨어진 것은 아쉬운 부분인데, 발주처의 단가인하 압력 혹은 원자재 비용 상승이 주요인이었을 것으로 추정된다"라고 밝혔다. 한편 "유상증자 이후 몇번의 주가급락 사태가 있었는데, 수급 문제, 중국주식에 대한 디스카운트 등이 주요인이었던 것으로 추정된다. 그러나 현재 주가는 18 PER 4.5배로 지나친 저평가 상태인 만큼 추가하락 가능성은 제한적으로 판단된다"라고 전망했다. |
데이리포트
님
관심회원수 0 쪽지보내기
작성자 최신글
작성자 최신글이 없습니다.
운영배심원 의견
신고
댓글 댓글접기 댓글펼침