씽크풀

하나증권에서 7일 시프트업(462870)에 대해 "중국에 쏠린 눈"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 95,000원을 내놓았다.

하나증권 이준호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 시프트업(462870)에 대해 "투자의견 Buy, 목표주가 95,000원, 게임 산업 대형주 Top Pick 유지하며 비중 확대 권고한다. 현재 주가는 12MF PER 15배 수준으로 5, 6월 기존 게임의 지역, 플랫폼 확장을 앞두고 있음에도 저조한 양상을 보이고 있다. [승리의 여신: 니케] 글로벌이 하향 안정화되고 있다는 점은 분명 장기적인 실적 리스크로 부각될 수 있으나 중국 니케, [스텔라 블레이드] PC로성장성 확보 가능하다. 6월 자체 IP 2종의 양방향 콜라보 성과 기대한다. 2분기 이후에는 IP 확장 계획에 따라 현재 개발 중인 [스텔라 블레이드] 시퀄, [프로젝트 위치스]에 대한 정보 점차 가시화될 가능성이 높다."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "1분기 영업수익 413억원(+10.5%YoY, -30.3%QoQ), 영업이익 244억원(-5.9%YoY, -42.0%QoQ, OPM 59.1%)으로 컨센서스를 하회하는 실적 기록할 전망이다. 1분기 모바일 매출은 325억원(-11.0%YoY, -26.1%QoQ)으로 추정한다. [승리의 여신: 니케]는 1월 신년 이벤트, 2월 에반게리온 2차 콜라보 진행했으나 전년 대비 큰 호응을 얻지 못한 것으로 파악된다. MAU의 소폭 감소를 반영했다. 1분기 콘솔 매출은 77억원(-46.5%QoQ)로추정한다. [스텔라 블레이드]는 지난 2월 누적 판매량 200만장을 발표했다. 출시 1년이 가까 워지고 있음에도 업데이트를 통해 지속적으로 매출 발생 중이다. 영업비용은 169억원(+47.7%YoY, -1.7%QoQ)로 예상한다. 인력 추가 채용, 1분기 상여금을 반영한 영향이다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 95,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 98,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2025.04.07 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2025.03.04 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2025.02.14 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2025.02.11 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2025.01.09 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.04.07 목표가 95,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2025.03.27 목표가 80,000 투자의견 BUY KB증권

- 2025.03.24 목표가 70,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2025.03.17 목표가 98,000 투자의견 매수 미래에셋증권