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흥국증권에서 20일 KT밀리의서재(418470)에 대해 "AI, 스토리, 그리고 밀리 플레이스"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.
흥국증권 최종경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.
◆ Report briefing
흥국증권에서 KT밀리의서재(418470)에 대해 "'24년 독서에 대한 다양한 수요를 충족하기 위해 책을 기반으로 콘텐츠를 다각화함과 동시에 인공지능(AI)을 활용한 독서 기능을 확장함. '25년 하반 기부터 스토리(6월 웹소설, 9월 웹툰) 콘텐츠 영역까지 포트폴리오를 확대할 계획임. 또한 ‘밀리 플레이스’를 공개해 오프라인 확장에도 본격 나서고 있음. 4월 정식 운영을 시작해 전국 40개 거점에서 고객 대상 혜택을 제공 중이며 매년 100개 지점 확장을 예정 중. 작가 북토크, 팬미팅, 독서모임등 독서를 매개로 한 커뮤니티 형성까지 사업 영역을 확대할 것. 동사는 향후 3년간 매년 200억원 규모의 전략적 투자 계획과 함께, '27년 1,500억 원으로 매출 성장을 이루겠다는 도전적인 목표를 발표함. 현재는 다양하고 적극적인 투자를 통해 온/오프라인에서 지경을 확장하는 중요한 변화의 시점이며, 아울러 매우 좋은 투자 시점이라고 판단함."라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 "'25년 1분기(1~3월) 매출액 200억원(+18.9% YoY, +2.7% QoQ), 영업이익 37억원(+29.6% YoY, +187.3% QoQ, opm 18.6%)을 기록함. 매출액과 영업이익 모두 창립이래 최대 분기 실적 기록이며, 아울러 '23년 9월 신규상장 이후 꾸준히 20~30%의 외형과 이익 성장(YoY)을 지속함. 주요 채널 비중을 살펴보면, B2C(자사판매)는 '24년 52%에서 '25년 1분기 48%로, B2B(기업고객)는 11%에서 9.3%로 감소하였고, B2BC(제휴고객)는 KT 5G
요금제 출시의 긍정적인 영향으로 같은 기간 35%에서 41%로 증가했음."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
흥국증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년5월 27,000원까지 높아졌다가 2024년11월 18,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 18,000원으로 제시되고 있다.
오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 18,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.
[흥국증권 투자의견 추이]
- 2025.05.20 목표가 18,000 투자의견 BUY
- 2024.11.21 목표가 18,000 투자의견 BUY
- 2024.08.20 목표가 27,000 투자의견 BUY
- 2024.05.16 목표가 27,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2025.05.20 목표가 18,000 투자의견 BUY 흥국증권
