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흥국증권에서 17일 쏘카(403550)에 대해 "SOCAR 2.0 시대가 개막하다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,000원을 내놓았다.
흥국증권 최종경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
◆ Report briefing
흥국증권에서 쏘카(403550)에 대해 "국내 시장점유율 약 82%, 브랜드 인지도 94%의 카셰어링 서비스 '쏘카'를 비롯해 통합 플랫폼(패스포트), 마이크로 모빌리티(elecle), 플랫폼 주차(모두의주차장)까지 모빌리티 밸류체인을 완성한 국내 1등 모빌리티 플랫폼. '24년 1분기 영업수익(매출액) 906억원(+5.7% YoY, -5.8% QoQ), 영업이익 -108억원(적확 YoY, 적확 QoQ, opm -11.9%)을 기록. 한 자리수의 외형성장과 1백억원 이상의 영업적자 등 표면적으로 좋지 않은 실적으로 보이나, 이는 '23년 3분기부터 본격화된 'SOCAR 2.0' 미래 성장 전략과 그에 따른 전략적 투자의 과정이라고 판단"라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 "투자의견 BUY(매수)를 유지하고, 목표주가는 실적 추정 기간 조정과 밸류에이션 변경(PER→PSR)을 반영해 29,000원으로 상향. 목표 PSR은 '22년~'23년 수준의 1.76배를 적용. 쏘카플랜(월)의 호조로 성수 기와 평수기 구분을 극복하고, 패스포트의 구독자 증가로 충성고객 기반 카셰어링 지속 성장을 확보. 일레클, 모두의주차장, 쏘카스테이, KTX결합 등 플랫폼 서비스 확대로 독보적인 모빌리티 플랫폼의 위상을 높이고 있음. 중고차 매각이 재개되는 '25년을 기점으로 구조적인 수익 실현까지 완성할 것으로 전망."라고 밝혔다.
◆ Report statistics
흥국증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 29,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.
[흥국증권 투자의견 추이]
- 2024.05.17 목표가 29,000 투자의견 BUY
- 2023.11.27 목표가 22,000 투자의견 BUY(신규)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.05.17 목표가 29,000 투자의견 BUY 흥국증권
- 2024.05.14 목표가 26,000 투자의견 BUY 미래에셋증권
- 2024.04.05 목표가 25,000 투자의견 BUY 삼성증권
