씽크풀

◆ Report briefing

준비해온 것들이 현실화되는 시기

하나증권에서 넥스트칩(396270)에 대해 "전장용 반도체 팹리스 전문 업체. 주력 제품인 ISP(Image Signal Processor)는 자율주행기술의 단계 고도화에 따른 카메라, 라이다, 레이더 등 탑재 센서 개수 증가로 수혜가 예상. 2019년 8개 차종 적용 대비 2023년말~2026년까지 약 56개 차종(신규 및 페이스리프트 기본 옵션)에 넥스트칩의 ISP가단계적으로 적용될 예정임에 따라 관련 실적이 올해부터 본격 반영될 전망. ADAS SoC의 확장 가능성에 주목해야 함. EU에서는 이번 7월부터 신차에 ADAS(운전자보조시 스템) 도입이 의무화되어 자율주행 ADAS 시장이 본격 개화되는 상황. 2019년부터 ADAS SoC인 아파치 개발 및 테스트를 진행했으며 연내 유의미한 성과가 기대."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "2024년 매출액 332억원(YoY. +104.9%), 영업이익 -132억원(YoY, 적자지속)을 전망. 고객사 향 ISP 적용 차종 확대로 인해 전년 대비 유의미한 매출액 성장이 가능할 것으로 판단되지만 연구개발 및 인건비의 지속 발생으로 적자는 불가피할 것으로 보임. 2025년에는 비용 축소 및 협동로봇 향 ISP 제품 진출로 인해 흑자 턴어라운드가 구체화될 전망."라고 밝혔다.