씽크풀

흥국증권에서 19일 LX홀딩스(383800)에 대해 "실적 호조와 주주환원"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,500원을 내놓았다.

흥국증권 박종렬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 높아졌는데, 이번에 조정된 목표가는 이전수준보다는 낮은 수준이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 LX홀딩스(383800)에 대해 "자회사들의 실적 개선에 따른 지분법이익 확대와 배당금과 상표권 수익 증가로 주주환원 여력 크게 제고됨. 배당성향 확대로 배당주로서의 매력도 돋보임. 주주가치 제고를 위한 노력을 실행 중에 있음."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "1분기 매출액 790억원(+43.7% YoY), 영업이익 714억원(+46.9% YoY)으로 전분기의 큰 폭 부진과는 달리 양호한 실적을 기록하며 당초 전망치를 상회함. 별도 부문(상표권수익, 용역수익)의 견조한 증가와 함께 연결 자회사 들의 양호한 실적에 따른 지분법이익의 큰 폭 증가 때문임. LX하우시스(국내 건설경기 침체로 건축자재 부진)를 제외하고, LX인터내셔널(주요 광산 증산에 따른 자원 부문 실적 개선과 물동량 증가에 따른 물류 부문 영업이익 증가), LX세미콘(재고 비축 수요 및 환율 상승 효과), LX MMA(고판가 제품 매출 비중 확대와 원재료가 하락에 따른 스프레드 개선) 등은 양호한 실적을 기록함."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년5월 12,000원까지 높아졌다가 2025년4월 8,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 9,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 9,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 8,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2025.05.19 목표가 9,500 투자의견 BUY

- 2025.04.08 목표가 8,500 투자의견 BUY

- 2024.10.29 목표가 10,000 투자의견 BUY

- 2024.08.05 목표가 10,000 투자의견 BUY

- 2024.05.16 목표가 12,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.05.19 목표가 9,500 투자의견 BUY 흥국증권

- 2025.03.06 목표가 8,000 투자의견 매수 BNK투자증권