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신한투자증권에서 16일 범한퓨얼셀(382900)에 대해 "2Q24 Review: 고마운 부동산 임대 수익"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

신한투자증권 최규헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 범한퓨얼셀(382900)에 대해 "본업 정상화 과정 속 푹신한 쿠션이 하나 생겼음. 신에너지(수소) 최선호주 유지. 신사업을 통한 사업 확장 구도 고려 시 중·장기적 관점에서 여전히 매력적. 본업 펀더멘털 정상화 과정 속 신사업 관련 투자 증가로 이익 체력 약화. 연초에 양수한 유형자산(토지 및 건물)에서 임대 수익이 발생하며 증가된 고정비 부담을 완화할 수 있게 된 상황. 2Q24 Review: 장보고-III 6번함 매출 인식 시작에 임대 수익까지. 투자의견은 ‘매수’ 유지, 목표주가(EV/EBITDA 밸류에이션)는 밸류에이션 멀티플 및 실적 추정치 조정 반영해 2.5만원으로 하향."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "[2분기 실적] 2Q24 전사 기준 매출액 및 영업이익 각각 92억원(-10%, 이하 YoY), 17억원(흑자전환) 기록. 연료전지 매출액 63억원(+13%), 수소 충전소 매출액 9억원(-81%), 부동산 임대 매출액 20억원(+191% QoQ) 발생. 잠수함용 매출 인식 시작과 임대 수익을 통해 영업이익 흑자전환. [연간 실적 및 특이 사항] 2024년 전사 기준 매출액 및 영업이익 각각 375억원(+23%), 36억원(흑자전환) 전망. 연료전지 매출액 211억원(+38%), 수소 충전소 매출액 97억원(-36%), 부동산 임대 매출액 67억원 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년9월 40,000원까지 높아졌다가 2023년11월 28,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 25,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 25,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.16 목표가 25,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.06.24 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2024.04.05 목표가 28,000 투자의견 BUY

- 2023.11.17 목표가 28,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.09.06 목표가 40,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.16 목표가 25,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권