씽크풀

하나증권에서 18일 케이카(381970)에 대해 "중고차 살 땐 케이카"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

하나증권 송선재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 하나증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

하나증권에서 케이카(381970)에 대해 "2023년 10월에 예정된 완성차의 중고차 시장 진입으로 완성차가 대리점 대차물량을 공식 흡수하며 중고차 시장 투명성과 성장에 기여할 전망. 케이카에게 가장 큰 변화는 매입채널. 현재 40%의 중고차 매물을 완성차 대리점에서 중개비를 지불하고 매입 중인데, 경매를 통한 조달 비중이 늘어날 것이며, 매입대수의 증가와 대당 매입마진 상승으로도 이어질 것임. 완성차와의 경쟁 우려는 당분간 제한적. 2025년까지 완성차가 매입하는 방식과 점유율에 제한이 있어 시장 활성화의 긍정적 효과가 더 크다는 판단."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "2023년 매출액은 3% 감소한 2.1조원, 영업이익은 27% 증가한 633억원(영업이익률 3.0%(+0.7%p))로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 20,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.09.18 목표가 15,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.09.18 목표가 15,000 투자의견 BUY(신규) 하나증권

- 2023.08.07 목표가 19,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.08.04 목표가 18,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.08.04 목표가 18,000 투자의견 BUY 유진투자증권