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DB금융투자에서 7일 카카오페이(377300)에 대해 "어려운 영업 환경 지속"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 53,500원을 내놓았다.

DB금융투자 정광명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 카카오페이(377300)에 대해 "24년에도 쉽지 않은 영업 환경 지속: 결제서비스에서는 해외 및 오프라인 결제가 고성장하고 있는 가운 데, 24년 삼성페이 연동을 통한 추가 오프라인 결제 성장이 예상. 다만, 온라인 결제 경쟁 심화가 나타나고 있어 24년 결제 매출액 성장 둔화는 불가피해 보임. 금융서비스에서는 4Q23 증권 거래액이 9.6조원으로 전분기(9.7조원) 대비 소폭 축소되며 부진. 하지만, 보험 매출액이 금융서비스 매출액의 10%(약 40억원) 이상을 기록했고 24년에도 추가 상품 추가로 고성장이 예상. 대출 서비스도 대환 대출 인프라에 주담대 및 전세가 추가되며 대출 거래액 증가가 기대."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "투자의견 Hold, 목표주가 53,500원 유지: 결제 및 금융서비스가 확장되고 있지만, 23년 가이던스(20%) 를 하회하는 매출액 성장 18%를 기록했다는 점은 아쉬움. 비용 부담이 지속되며 영업흑자 전환이 24년 에도 어려운 상황에서 밸류에이션 부담은 여전. 투자의견 Hold와 목표주가 53,500원을 유지."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 53,500원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 64,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2024.02.07 목표가 53,500 투자의견 HOLD

- 2024.01.18 목표가 53,500 투자의견 HOLD

- 2023.11.07 목표가 53,500 투자의견 HOLD

- 2023.08.02 목표가 53,500 투자의견 HOLD(유지)

- 2023.07.17 목표가 53,500 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.07 목표가 53,500 투자의견 HOLD DB금융투자

- 2024.02.07 목표가 56,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.02.07 목표가 64,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.02.07 목표가 60,000 투자의견 TRADING BUY 교보증권