씽크풀

DS투자증권에서 7일 카카오페이(377300)에 대해 "아쉬움은 있으나 방향성을 보자"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 56,000원을 내놓았다.

DS투자증권 나민욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

DS투자증권에서 카카오페이(377300)에 대해 "4Q23 매출액 1,661억원, 영업손실 -215억원 기록. 특이 요인을 제외한다면 적자폭 축소 지속. 성장 동력: 1) 결제액 성장, 2) 대출 및 손보 등 금융 서비스."라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 "해외 결제액의 경우 인바운드(+846% YoY) 및 아웃바운드(+35% YoY)의 고른 성장으로 전년 대비 2배 이상 성장. 특히 중국 직구 커머스 이용 증가로 ‘아 웃바운드-온라인’ 결제액 성장세가 가파른 것으로 추정. 4월부터는 카카오 페이 앱 내 삼성페이 탑재를 통해 오프라인 가맹점 확장에 나설 계획. 향후 1) 해외 크로스보더 및 오프라인에 기반한 결제액 성장, 2) 주담대 및 전월세 등대환대출 플랫폼 출시에 따른 수혜와, 3) 손보 자회사의 매출 본격화가 기대."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DS투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 DS투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 56,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 64,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[DS투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.07 목표가 56,000 투자의견 BUY

- 2023.11.30 목표가 56,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.07 목표가 56,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.02.07 목표가 64,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.02.07 목표가 60,000 투자의견 TRADING BUY 교보증권

- 2024.02.07 목표가 50,000 투자의견 HOLD 삼성증권