씽크풀

신한투자증권에서 2일 디어유(376300)에 대해 "판이 달라지는 게임"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

신한투자증권 지인해 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 디어유(376300)에 대해 "시나리오1만 반영, 향후 확장성 충분: 텐센트 발표 후 68% 급등한 주가는 시나리오1만 반영. 정성적 평가(IP 확보 용이)와 잠재 수요(=이익) 고려 시 실적과 멀티플 상향 여력 충분"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3Q24 매출액 177억(-9% YoY), 이익 63억원(-13% YoY)으로 예견했던 실적 부진. 1) 군입대/계약 종료 등 주요 IP의 활동 부재로 6개 분기 연속 구독자수 정체~감소, 2) 미국 법인 설립 관련 일회성 비용 때문. 가장 중요한 유료 구독자수는 반등 임박. 배우/트로트 IP 장르 확장, 팬덤 규모가큰 에스엠과 JYP Ent.의 신인 IP가 4Q24부터 순차적으로 들어오기 때문"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 43,000원이 고점으로, 반대로 30,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 45,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 리딩투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 56,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.12.02 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.10.10 목표가 30,000 투자의견 매수

- 2024.04.19 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2024.01.25 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.12.02 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 신한투자증권

- 2024.11.06 목표가 55,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.11.05 목표가 56,000 투자의견 BUY 리딩투자증권

- 2024.11.05 목표가 40,000 투자의견 BUY 한화투자증권